文章核心观点 - 摩根大通(JPM)宣布提高季度股息,增幅为8.7% [1] - 同样,State Street(STT)和PNC金融服务(PNC)在通过今年的压力测试后也提高了季度股息 [1] - 这是摩根大通今年宣布的第二次股息上调,此前在2月宣布季度股息增加9.5% [1] - 提高季度股息是摩根大通在银行业动荡和宏观经济环境充满挑战的情况下实现创纪录利润后回报股东的一种方式 [1] 根据相关目录分别进行总结 股息和股票回购 - 根据昨日收盘价209.25美元,公司当前的股息收益率为2.2% [2] - 摩根大通有一项股票回购计划,2024年7月1日生效,总额为300亿美元 [2] - 管理层预计2024年股票回购的步伐将会较为温和,去年公司回购了近99亿美元的股票 [2] 财务状况 - 截至2024年6月30日,公司总债务为8422亿美元(大部分为长期性质) [2] - 同期,摩根大通的现金及银行存款为5308亿美元 [2] - 公司维持着标普、惠誉和穆迪的长期发行人A-/AA-/A1评级 [2] - 凭借稳健的资产负债表状况和盈利实力,公司有望维持当前的资本分配 [2] 利率和净息差 - 公司总裁兼首席运营官Daniel Pinto表示,由于利率下降,2025年净息差(NII)将会下降 [3][4] - 2024年NII预计约为910亿美元,高于2023年的893亿美元 [3] - 但Pinto指出,目前市场普遍预期的2025年90亿美元NII"并不合理",这一数字将会更低 [4] 业务拓展 - 公司计划到2027年新开500多家分行,巩固其作为拥有最大分行网络和覆盖美国48个州的银行地位 [4] - 此外,公司还计划到2027年底翻新1700家现有网点 [5] - 公司在2021年推出了英国数字零售银行Chase,并计划将其扩展到欧盟其他国家 [5] - 公司还专注于加强在中国、非洲和欧洲多国的业务 [5] 投资银行业务反弹 - 尽管2022年全球并购交易大幅下滑,但摩根大通仍然保持了全球投行费用排名第一的地位 [6] - 2022年和2023年,公司投行业务(CIB分部)的总费用分别下降59%和5%,但近期呈现反弹态势 [6] - 2024年上半年,公司投行费用同比增长35%,市场份额为9.5% [6] - 公司预计第三季度投行业务将表现"稳健",费用同比增长15%,主要得益于债券和股票资本市场的强劲表现 [6][7]