文章核心观点 - 半导体和数据中心行业发展迅速,NVIDIA和AMD等公司引领行业 [1] - 科技公司Broadcom正在悄悄革新该行业,成为人工智能革命中的重要力量 [1] - Broadcom正在不断投资人工智能芯片和数据中心基础设施,并通过收购VMware来增强其在人工智能软件和云基础设施方面的实力 [2][3] 公司概况 - Broadcom是一家拥有26个部门的多元化科技公司,提供半导体和基础设施软件解决方案 [2] - 公司的多元化产品组合使其能够把握多个技术细分领域的新兴趋势 [2] - 相比于NVIDIA和AMD等专注于单一市场的公司,Broadcom的多元化投资策略使其更加稳定和平衡 [2] 人工智能战略 - Broadcom一直在稳步投资人工智能芯片和数据中心基础设施,以支持人工智能应用的需求 [3] - 2023年11月收购VMware,大幅增强了公司在人工智能软件和云基础设施方面的实力 [3] - VMware在系统虚拟化和云管理方面的专业知识与Broadcom的硬件能力相结合,使公司能够提供端到端的数据中心、云计算、虚拟系统、服务器和人工智能部署解决方案 [3] 最新财报分析 - 2024财年第三季度,Broadcom实现47%的同比收入增长,达到131亿美元 [5] - 收入增长主要归功于VMware的收购,基础半导体业务仅实现4%的有机增长 [5] - 但公司CEO表示非人工智能半导体收入已趋于稳定,预计未来会出现复苏 [6] - 公司调整后EBITDA达到82.23亿美元,占收入的63%,同比增长42% [6][7] - 公司预计未来一个季度调整后EBITDA将占收入的64% [7] - 公司表示人工智能产品收入将达到120亿美元,显示其在人工智能领域的投入和决心 [7] 分析师评级 - 分析师普遍看好Broadcom的未来,平均目标价为189.23美元,较当前价格上涨29.37% [8] - 25位分析师中有24位给予"买入"评级,1位给予"持有"评级,呈现"中等买入"的共识评级 [8] 总结 - Broadcom正在悄悄成为人工智能领域的重要力量,虽然目前增长依赖于VMware,但公司正在通过自身的人工智能芯片和解决方案,以及与VMware的协同,不断增强在人工智能领域的实力 [9] - 公司的非人工智能业务也显示出复苏迹象,加上人工智能带来的强劲收入增长,以及相对于同行的估值优势,使Broadcom成为值得长期关注的投资机会 [9][10]