文章核心观点 - Expedia Group (EXPE)在过去一个月内股价上涨14.7%,超过了同期Zacks互联网商务行业7.3%和零售批发行业6.7%的涨幅 [1] - EXPE受益于其在在线旅游预订领域的强势地位,其B2B、品牌Expedia和广告业务以及住宿产品的强劲表现推动了其在美国和非美国地区的发展势头 [1] - 公司计划将生成式AI技术整合到其服务中,并通过扩大合作伙伴关系来增强其产品组合,预计将在短期内提高客户参与度 [1] 关键要点总结 1. 扩大合作伙伴关系推动EXPE股票前景 - 根据Statista的报告,全球旅游和旅行市场预计将从2024年的9160亿美元增长到2029年的1.11万亿美元,年复合增长率为4% [2] - EXPE通过不断扩大合作伙伴网络来抓住这一增长机遇 [2] - EXPE最近与瑞安航空公司合作,为旅客提供瑞安航空的经济型航班选择,提升了旅行体验 [3] - EXPE与阿拉斯加航空公司合作推出了Stays by Alaska Vacation平台,为客户提供个性化的旅行体验 [3] - EXPE与Wells Fargo和Mastercard合作推出了两张联名信用卡,为美国旅客提供更大的灵活性和奖励 [3] - EXPE与国泰航空公司合作,将其White Label Template技术嵌入到国泰假期,增强客户的预订和规划体验 [4] - EXPE与多个澳大利亚旅游机构合作,提升旅行者体验,促进可持续旅游,展示澳大利亚的独特文化 [4] - EXPE与日本奢华酒店预订服务Ikyu合作,为客户提供更多全球酒店选择 [4] - 这些合作伙伴关系预计将在短期内推动EXPE的营收增长 [4][5] 2. 激烈竞争对EXPE股票前景构成风险 - 来自TripAdvisor(TRIP)、Airbnb(ABNB)和Booking Holdings(BKNG)等主要玩家的竞争加剧,对EXPE的市场地位构成威胁 [6] - 尽管EXPE在过去一个月内的股价表现优于TRIP、ABNB和BKNG,但它们不断加强在线旅游预订平台的努力也不容忽视 [6] - TripAdvisor推出了新功能,让会员可以直接在应用程序内预订酒店,这要归功于其与HTS(Hopper Technology Solutions)的合作 [6] - Airbnb推出了针对团体预订的新功能,包括一个突出由音乐、电影、电视和体育明星主持的住宿的图标类别 [6] - Booking Holdings的子公司Priceline与Cover Genius合作,通过提供客户导向的旅行保护来改善旅行预订 [7] 3. 盈利预测呈下降趋势 - 2024年第三季度的Zacks共识预测每股收益为6.07美元,同比增长12.2%,但在过去30天内下调了8.2% [8] - 2024年全年的共识预测每股收益为11.53美元,同比增长18.9%,但在过去30天内下调了2.5% [8] 投资建议 - EXPE的战略合作伙伴关系、主要产品优势、不断扩大的全球足迹以及创新驱动力为投资者提供了吸引的机会 [9] - 公司目前的价值评分为A,表明其目前具有良好的投资价值 [9] - 但激烈的竞争以及由于宏观经济不确定性和地缘政治局势导致的旅游需求波动性加大仍是EXPE股票的主要担忧 [9] - 此外,盈利预测的下调也不太乐观 [9] - 综合考虑,现有股东应维持其持股,而新投资者应等待更有利的进场时机 [9]