文章核心观点 - 公司PDD的股价在一天内下跌28.5%,主要是因为公司第二季度财报业绩未达预期 [6] - 但公司的财务数据并不支持如此大幅下跌,收入增长86%,利润增长156%,净利润增长144% [8][9][10] - 分析师认为PDD仍处于快速成长期,未来12个月的每股收益增长率预计达24.5%,高于阿里巴巴和亚马逊 [11][12][13] 公司表现分析 - 收入增长86%,达到140亿美元 [8] - 营业利润增长156%,达到44亿美元 [9] - 净利润增长144% [10] - 管理层正在投资提升平台的信任度和吸引更优质商家 [10] 行业地位分析 - 与阿里巴巴等大型电商相比,PDD仍处于快速成长期 [11] - 未来12个月每股收益增长率预计达24.5%,高于阿里巴巴和亚马逊 [12] 投资价值分析 - 目前股价较52周高点下跌61%,存在较大上涨空间 [14] - 分析师给出的目标价为230美元,较当前价格上涨134% [14] - 做空头寸有所减少,部分机构投资者增加了持股 [15][16] - 估值方面,PDD的市净率和市盈率均高于行业平均水平,反映出市场对其高成长性的认可 [25][26] - 中国经济数据也显示通胀和PMI指数持续向好,消费需求有望保持增长 [27]