文章核心观点 - 人工智能(AI)将逐步重塑大多数行业,基础设施公司将首先受益[2] - 芯片制造商英伟达、ARM和博通已从AI的采用中获益,其股价涨幅超过标普500指数[3] - 分析师认为,相比英伟达和博通,博通是目前更好的AI股票[1][4][5][6] 行业总结 1. 英伟达 - 英伟达的GPU是加速复杂数据中心工作负载的行业标准,占据80%以上的市场份额[7] - 英伟达正在拓展软件和服务业务,如推出AI企业软件套件和DGX云服务[8][9] - 分析师预计英伟达未来5年的非GAAP利润将以39%的年复合增长率增长[10] 2. ARM - ARM为全球前5大公司提供CPU架构和开发工具,其芯片被应用于数据中心[11][12][13] - ARM正在通过提升芯片性能,特别是在AI方面,来增加在数据中心的市场份额[13] - 但ARM的估值较高,目前市盈率达96倍,分析师认为估值过高[14] 3. 博通 - 博通的软件业务中,虚拟化是最核心的增长动力,预计未来10年将以18%的年复合增长率增长[15] - 博通的半导体业务将受益于AI基础设施的需求,是数据中心网络芯片和定制AI加速器的市场领导者[16][17][18] - 分析师预计博通未来3年的利润将以24%的年复合增长率增长,估值合理[19]