Agilent: A 'Buy' Due To Growing Biopharma, PFAS, And Semi
Agilent Technologies(A) Seeking Alpha·2024-08-23 08:44
文章核心观点 - 公司正在向生物制药、PFAS检测和半导体先进材料等增长领域转型 [2][3] - 公司通过收购和剥离资产来管理业务组合 [4][5][6][7] - 公司最近的财务表现和前景存在一些挑战 [6][10][11][12] 根据相关目录分别进行总结 增长领域 - 公司提供PFAS检测解决方案,受益于新的监管政策 [3] - 公司为半导体行业提供测试产品,受益于全球半导体制造业的快速增长 [3] - 公司为制药和生物技术公司提供仪器和耗材,这些业务具有较高的经常性收入 [3] 收购和剥离 - 公司决定退出诊断和基因组学业务中的Resolution Bioseience,此前收购该业务未达预期 [5] - 公司收购Sigsense,这是一笔小型收购,旨在增强公司的技术能力 [6] - 公司收购BIOVECTRA,这是一笔较大的交易,但CDMO业务存在一些挑战 [7] 财务表现和前景 - 公司最近一个季度的核心收入下降4.4%,主要受制药业务疲软影响 [6][10] - 公司预计2024财年核心收入将下降4.3%-5% [11][12] - 从2025财年开始,公司的正常有机收入预计将增长5%,主要受益于各业务的增长 [13] - 公司的利润率有望通过新产品发布和运营效率提升而持续改善 [14]