文章核心观点 - 公司Q2业绩表现良好,营收和利润均有大幅增长 [2][4] - 公司主要收入来源之一的Vertex制药公司的新药获批可能会对公司收益产生一定影响,但公司整体财务状况良好,可以承受这一风险 [3] - 公司最近完成了几笔新的收购交易,预计未来会为公司带来可观的收益 [9][10] 公司业绩分析 - 公司Q2营收同比增长11%,达到6.05亿美元 [4] - 公司主要产品如Evrysdi、Tremfya和Trelegy的销售表现良好,分别同比增长91%、34%和32% [4] - 公司的核心Cystic Fibrosis产品线仍然是公司最大的收入来源,占总收入的32% [3] - 公司的营业成本较低,体现了较强的运营杠杆 [4] 新投资交易分析 - 公司以9亿美元收购了Vorasidenib的特许权使用费,预计未来可带来可观收益 [10] - 公司以5.75亿美元投资Cytokinetics公司的Aficamten产品,预计未来可带来数十亿美元的峰值销售 [10] - 公司还增加了对Roche公司Evrysdi产品的特许权使用费,未来12个月内可带来1亿美元的收益 [10] 估值与展望 - 公司目前估值较低,仅有7倍PE和8.6倍EV/EBITDA,与同行相比存在较大折价 [15] - 公司预计2024年EPS为3.91美元,目标价为39.1美元,较当前股价有40%以上的上涨空间 [15] - 公司未来投资和新产品获批仍存在一定不确定性,需关注相关风险 [16]