文章核心观点 - 公司是一家新成立的CLO收益型封闭式基金,由著名私募基金公司Carlyle管理 [2][8] - 基金主要投资于CLO的股权和次级债券,以获取高收益 [8][9] - 基金自成立以来表现良好,总回报超过标普500指数 [2] - 基金目前持有资产超过1.05亿美元,月度分红收益率达15% [10] 基金概况 - 基金成立于2023年7月,原名为Vertical Capital Income Fund,后更名为Carlyle Credit Income Fund [2] - 基金投资目标是通过投资于CLO的股权和次级债券获取当前收益和资本增值 [8] - 作为CLO市场的主要参与者,Carlyle拥有广泛的市场关系网,有利于获取投资机会 [9] 基金投资组合 - 基金目前持有95%以上的CLO股权投资 [13] - 基金持有的CLO标的贷款加权平均评级为B+,加权平均到期期限为4.5年 [15] - 标的贷款加权平均价格在97.5-100之间,加权平均利差在3.0-3.5%之间 [15] 基金财务表现 - 基金2024年第二季度的投资收益净额有所增加,足以覆盖高收益分红 [19] - 基金净值在2024年7月31日为7.64美元,有所下降但不太令人担忧 [20] - 基金管理层表示,即使未来利率有所下降,但仍将处于较高水平,有利于CLO股权获得强劲收益 [20] 与同行对比 - 相比同类CLO收益型基金,公司表现与OXLC、ECC和OCCI相当,总回报也接近 [21] - 同行基金最近都宣布提高分红,公司也有可能跟进 [22] 总结评级 - 公司是一家值得关注的CLO收益型基金,有望继续保持良好表现 [23] - 公司有望维持或提高当前超15%的高收益分红水平 [23]