文章核心观点 - Mobileye公司在Q2 2024财报中表现较好,收入和每股收益均超出市场预期 [4][5] - 公司在解决库存和毛利率问题方面取得了明显进展 [6][7] - 公司保持了良好的财务执行,成本控制得当,仍保持了正的自由现金流 [8][9] 关键要点总结 公司财务表现 - 公司Q2收入同比下降3.3%至4.39亿美元,每股收益同比下降47%至0.09美元,但环比大幅增长84% [5] - 公司库存占季度收入的110%,较Q1有所改善,但仍较高 [7] - 公司毛利率回升至48%,接近正常水平,显示库存问题已基本解决 [7] - 公司成本控制得当,研发投入虽高但有助于保持技术领先地位,仍保持正的自由现金流 [9] 公司面临的挑战 - 中国市场订单大幅下降,是公司最大市场,占比约25% [11][14] - 公司核心客户在中国市场份额下降,也影响公司收入 [14] - 下一代ADAS系统开发存在不确定性 [15][16] - 母公司英特尔最近面临的挑战可能会影响公司 [17] 公司前景评估 - 公司已大幅下调全年收入和利润目标 [18] - 即使经历了大跌,公司估值仍较高,可能还有20-25%的下跌空间 [19][20] - 综合考虑上述挑战,公司短期内仍存在较大不确定性,投资者可能需要谨慎观望 [23]