文章核心观点 1) 公司的国际市场仍然是一个大的机会 [1] 2) 公司在美国市场的核心产品已经完全分销,高速增长的时代已经过去,但公司仍有良好的增长前景 [2][3] 3) 公司第二季度的收入增长主要来自于国际市场和亚马逊销售 [4] 4) 公司在一些非跟踪渠道如亚马逊和俱乐部渠道实现了强劲增长 [5] 5) 公司在美国市场的市场份额有所提升,并在现有门店获得更多货架空间 [6] 6) 公司的新品类Celsius Essentials也获得了良好的市场反响 [7] 7) 公司毛利率有所提升,受益于原材料和运费成本下降 [9] 8) 公司的国际扩张仍是最大的机会,正在多个新市场开拓业务 [12][13] 财务数据总结 1) 第二季度收入同比增长23%至4.02亿美元,其中北美收入增长23%,国际收入增长30% [4] 2) 亚马逊销售同比增长41%至3990万美元,俱乐部渠道销售同比增长30%至8800万美元 [5] 3) 毛利率同比提升320个基点至52% [9] 4) 调整后EBITDA同比增长29%至1.004亿美元,每股收益同比增长65%至0.28美元 [10] 5) 公司现金充裕,二季度末现金余额为9.032亿美元,无债务 [10] 公司展望 1) 公司预计下半年毛利率将在高40%至50%区间 [11] 2) 销售和营销费用占比可能会达到公司20%-23%的目标区间的高端 [11] 3) 公司正在积极拓展国际市场,包括英国、爱尔兰、澳大利亚、新西兰和法国等 [12] 4) 公司在美国市场的替代渠道如亚马逊、餐饮服务和俱乐部渠道表现良好 [13]