文章核心观点 - 作者认为英特尔(Intel)目前股价被严重低估,是一个不错的短期投资机会 [2][6][7][8][9] - 英特尔正在通过18A工艺技术来追赶和超越竞争对手TSMC,这是一个高风险高收益的策略 [6][10] - 英特尔的18A工艺技术如果成功,将有望在2025年带来大幅的收益增长,推动股价上涨 [9][12] - 但英特尔在新工艺技术上的执行能力存在一定风险,如果出现问题可能会影响公司的盈利能力 [10][11] 公司情况总结 - 英特尔Q2 2024财报业绩不佳,收入和利润均有所下滑 [3] - 英特尔的晶圆代工业务亏损加深,但公司正在通过IDM 2.0战略来提高运营和资本效率 [6] - 英特尔正在大幅投资在美国和欧洲建立新的晶圆厂,获得政府支持 [6] - 英特尔正在与ARM和微软等公司合作,利用18A工艺制造定制芯片 [6] - 英特尔计划暂停派息并裁员15%,以节省100亿美元成本 [11] 行业情况总结 - TSMC正在推出3nm N3P工艺,可能会对英特尔的18A工艺形成竞争压力 [11] - 英特尔虽然不太可能完全超越TSMC的制造能力,但其努力和野心值得关注 [6][12]