文章核心观点 - 文章介绍了三只可以组成稳定股息投资组合的潜在股票[1][2][3] - 这三只股票分别是辉瑞(Pfizer)、恩布里奇(Enbridge)和阿尔特里亚集团(Altria Group)[4][8][12] 辉瑞(Pfizer) - 辉瑞是全球最大的制药公司之一[4] - 公司在2021年成功开发并推出新冠疫苗后股价大涨,但疫苗相关销售未能持续达到预期[4] - 公司正在大幅削减成本,预计到年底可以减少40亿美元的净成本,有助于提升利润率[5] - 公司拥有广泛的药品和治疗组合,可持续产生强劲收入,支持研发投入和自由现金流[6] - 公司有一个强大的专利保护药品管线,可抵御专利到期后的仿制药竞争[6] - 尽管近期自由现金流受到销售下滑的压力,但管理层仍承诺维持并增长股息[7] 恩布里奇(Enbridge) - 恩布里奇拥有大量油气管道和天然气公用事业资产,收入稳定[8] - 公司输送约30%的北美原油和20%的美国天然气,并正在建设多个新项目以拓展业务[9] - 公司通过收购不断扩大业务规模,提高市场壁垒[10] - 公司预计未来几年可持续实现3%-5%的可分配现金流增长,维持7.3%的高股息[11] 阿尔特里亚集团(Altria Group) - 尽管美国烟草消费量下降,但公司凭借定价能力和转型能力维持了收入和股息增长[12][14] - 公司在大麻和电子烟领域的投资未能奏效,但收购NJOY和推出新型烟草产品有助于应对转型[13] - 公司专注于美国市场是优势,因为美国烟草产品价格相对较低,公司可通过提价抵消销量下降[14] - 公司以股东友好方式管理,通过回购支持每股收益增长,为增加股息提供空间[15] - 公司自由现金流强劲,股息收益率约7.9%,估值合理,有望持续提供稳定的股息增长[16]