文章核心观点 - ServiceNow公司发布了Q2财报,超出市场预期,并提高了FY24年的订阅收入和营业利润率指引 [2] - 公司的Now Assist AI技术为其平台带来强劲增长,Q2新签的Now Assist交易中有11笔ACV超过100万美元,其中2笔超过5亿美元 [3] - 公司的AI技术正在推动其主要平台的有机收入和订单增长,Q2有22.5%的增长 [4] - 公司预计FY24年收入将增长23.8%,未来几年将保持20%以上的收入增长 [6] - 公司将通过提升毛利率和运营效率,在未来几年内将营业利润率提升250个基点至33.5% [6] 公司业务发展 - 公司正在将AI技术应用于IT服务管理、客户服务管理、HR服务交付等主要平台,扩大了总可服务市场 [4] - 企业客户可以利用公司的AI平台提高后台和中台运营的效率,如IT帮助台每个案例可节省45分钟 [4] - 公司正在专注于提供全面的IT解决方案,有助于销售团队签署更大规模的交易 [4] - 公司于7月24日宣布收购Raytion,以增强其AI驱动的搜索和知识管理能力 [6] 财务表现 - 公司Q2的当前剩余履约义务(cPRO)增长22.5%,是未来收入增长的领先指标 [4] - 公司预计FY24年收入将增长23.8%,未来几年将保持20%以上的收入增长 [6] - 公司将通过提升毛利率和运营效率,在未来几年内将营业利润率提升250个基点至33.5% [6] - 基于折现现金流分析,公司的一年期目标价为920美元 [8] 风险因素 - 公司COO因违反政府合同招聘前美国陆军官员而辞职,可能会对内部运营和公共部门销售活动造成一定干扰 [9]