文章核心观点 - 数据中心需要支持大量加速器GPU以支持超智能应用的兴起 [4][5] - 公司正在从云数据中心提供商向AI工厂转型 [4][5] - 公司正在利用资本轻资产的方式来应对AI部署的挑战和投资需求 [18][19][20][26] 行业和公司分析 行业分析 - 根据Gartner预测,2023年AI驱动的数据中心支出将增长10%,2024年将进一步增长 [6] - 与云计算不同,AI部署对数据中心的要求有所不同,需要更加靠近用户和云提供商 [7] - 一些地区的电力限制和供应链瓶颈给数据中心建设带来挑战 [8] 公司分析 - 公司拥有20多年的行业经验,与主要云服务商和大客户建立了良好关系 [8] - 公司可利用既有的电力和土地资源,具备快速建设AI数据中心的能力 [9] - 公司正在采取资本轻资产的策略,通过合资等方式来降低债务和风险 [19][20][26] - 公司有望从AI部署中获得更高的收益,未来2年FFO有望增长78% [10][13][14][15][16] - 公司有望在下一季度的财报中超出市场预期 [17]