行业研究纪要 行业概况 - 本次电话会议涉及创业板市场及相关政策 [1] - 创业板市场是指在深圳证券交易所上市的创新型中小企业板块 [1] 核心观点 政策利好 - 近期出台的一系列政策措施为创业板市场带来暖风 [1] - 包括注册制改革、扩容计划、并购重组政策等 [1] - 这些政策有利于创业板市场的进一步发展 [1] 投资机会 - 创业板5.0版本将进一步扩大市场规模,为投资者带来新的机会 [1] - 创新型中小企业将受益于政策支持,成长潜力较大 [1] - 部分细分行业如TMT、生物医药等具有较好的投资价值 [1] 其他要点 - 会议主要针对创业板市场的政策解读和投资机会分析 [1] - 未涉及具体上市公司或行业的深入研究 [1]

报告公司投资评级 无相关内容。 报告的核心观点 2023年H1并购市场概况 - 2023年H1并购事件共1165个,涉及交易金额5195.89亿元人民币 [2][7] - 已完成事件417个,涉及交易金额2657.12亿元人民币,占比51.14% [12] - 预披露事件721个,涉及交易金额2298.29亿元人民币,占比44.23% [12] - 失败事件27个,涉及交易金额240.48亿元人民币,占比4.63% [12] 并购市场预披露事件分析 行业分布 - 传统行业、能源电力和智能制造等领域的并购活动较为活跃 [19] - 能源电力预披露交易规模最高,达577.23亿元人民币 [19] - 传统行业预披露交易规模为426.91亿元人民币,智能制造为277.15亿元人民币 [19] 热门二级行业 - 传统行业中制造业是热门赛道,占41.79% [31][32] - 能源电力领域新能源是热门赛道,占42.42% [151][153] - 智能制造领域高端制造设备是热门赛道,占63.63% [57][58] - 企业服务领域通用外包服务是热门赛道,占59.32% [66][68] 交易规模分布 - 0~1000万元交易规模为主要区间,占比36.27% [73] - 1000万~3000万元、2亿~5亿元人民币的交易区间次之 [73] 地区分布 - 广东并购活跃,发生89个并购事件 [76][80] - 江苏、浙江并购事件数量次之 [76][80] - 山东、四川、安徽等省份交易规模较大 [76][80] 并购市场已完成事件分析 行业分布 - 传统行业、智能制造和企业服务等领域并购活跃 [116] - 能源电力领域交易规模最大,达1127.25亿元人民币 [116] - 传统行业交易规模594.43亿元人民币,环保行业186.14亿元人民币 [116] 热门二级行业 - 传统行业中制造业是热门赛道,占31.18% [126][129] - 能源电力领域新能源是热门赛道,占42.42% [151][153] - 智能制造领域高端制造设备是热门赛道,占69.05% [133][135] - 企业服务领域通用外包服务是热门赛道,占45.45% [143][144] 交易规模分布 - 0~1000万元交易规模为主要区间,占比36.27% [155][156] - 2亿~5亿元人民币、1亿~2亿元人民币的交易区间次之 [155][156] 地区分布 - 江苏并购活跃,完成55个并购事件 [160] - 广东、北京并购事件数量次之 [160] - 云南交易规模最大,达815.68亿元人民币 [160] 典型案例分析 兖州煤业收购鲁西矿业和新疆能化 - 兖州煤业拟以264.31亿元收购鲁西矿业和新疆能化各51%股权 [195][197] - 交易目的是减少同业竞争、增厚资源储备、优化产业布局 [198] 倍加洁收购薇美姿16.5%股权 - 倍加洁以4.71亿元收购薇美姿16.5%股权 [199][200] - 交易目的是发挥薇美姿品牌效应,提升供应链协同价值 [201] 新强联收购圣久锻件51.15%股份 - 新强联以9.71亿元收购圣久锻件51.15%股份 [202][206] - 交易目的是增强新强联的盈利能力和可持续发展 [207] 建发股份收购红星美凯龙29.95%股权 - 建发股份以现金方式收购红星美凯龙29.95%股份 [208][212] - 交易目的是新增家居商场服务等业务,形成协同支持 [213] 胜帮投资收购派林生物20.99%股份 - 胜帮投资以38.44亿元收购派林生物20.99%股份 [214][216] - 交易目的是陕西国资委通过并购盘活优质资源 [217]