公司概况 - 公司是一家在美国提供专业承包服务的领先供应商[11] - 公司的财年以每年一月的最后一个星期六结束，2025年和2024年各包括52周的运营[11] - 公司运营在一个报告段落中，其服务由其分散的运营部门提供[11] 财务表现 - 公司的基本每股收益为2.15美元，稀释每股收益为2.12美元[14] - 公司在2025财年第一季度收购了一家电信建设承包商，扩大了其地理覆盖范围[14] - 公司的应收账款净额为1,372,804美元，较上一期增加[18] - 公司的合同资产净额为10,994美元，较上一期减少[19] - 在2024年4月27日，公司服务和认可了970万美元的合同收入，与2024年1月27日存在的合同负债相关[20] - 截至2024年4月27日，Lumen Technologies的应收账款和合同资产净额合计为358.4万美元，占总应收账款和合同资产净额的25.8%[20] - 2024年4月27日，公司合同收入为11.42亿美元，同比增长9.3%[62] - 合同收入中，电信客户增长2.65亿美元，其他客户增长2.5亿美元[62] - 合同收入中，电信客户占比为89.9%，地下设施定位客户占比为7.1%[62] - 成本占合同收入的比例为80.7%，较去年同期下降1.0%[62] - 利息支出为12.8百万美元，较去年同期增长1.4百万美元[63] - 净利润为6.26亿美元，较去年同期增长1.1亿美元[64] - 调整后的EBITDA为13.09亿美元，占合同收入的比例为11.5%[65] 资产负债 - 公司的商誉余额截至2024年4月27日为3.153亿美元[23] - 公司的商誉变动包括从2025财年收购的商誉为3317千美元[24] - 公司的无形资产包括客户关系、商标、合同积压等，总额为372892千美元[26] - 截至2024年4月27日，公司认为无形资产的账面价值是可以收回的[26] - 公司的长期经营租赁负债截至2024年4月27日为8000万美元[31] - 公司的长期债务在2024年4月27日为842,422,000美元，比1月27日的791,415,000美元有所增加[33] - 公司的信贷协议包括一个最大650.0亿美元的循环设施和一个350.0亿美元的定期贷款设施[33] - 公司的信贷协议规定了一项财务契约，要求公司维持不大于3.50比1.00的综合净杠杆率[36] - 公司的长期合同资产为1078千美元，1月27日为2610千美元[21] - 现金及等价物为26139千美元，1月27日为101086千美元[22] 经营活动 - 公司的服务主要通过主服务协议和其他合同进行，这些协议包括客户指定的服务要求，合同收入随着服务的提供而逐步确认[58] - 公司的财务报表是根据美国通用会计准则（GAAP）编制的，管理层需要根据估计和假设制定财务报表，这些估计和假设需要判断未来结果的可能性[56] - 公司的合同收入和运营结果受季节性和恶劣天气影响，公司在户外进行大部分工作，因此冬季的恶劣天气可能影响公司的运营[59] - 公司可能在1月和4月结束的财季经历收入和利润下降或亏损，因为这些时期受到天气和假期等因素的影响[60] - 公司的运营结果可能受多种因素影响，包括合同收入的波动、特定工作成本、保险索赔、坏账准备金、股权激励费用等[60] 现金流 - 2024年4月27日，公司经营活动中的净现金流为负37.4百万美元[66] - 2024年4月27日，公司投资活动中的净现金流为负42.2百万美元[66] - 2024年4月27日，公司融资活动中的净现金流为正4.7百万美元[66] - 2024年4月27日，公司的DSO为110，较2023年4月29日的106有所增加[66] - 2024年4月27日，公司通过信贷协议获得了650.0百万美元的循环授信承诺和350.0百万美元的贷款[67] - 2024年4月27日，公司的信贷协议中规定了一项财务契约，要求维持不超过3.50的综合净杠杆比率[69]