外汇风险管理 - 公司持有部分外币现金组合以管理土耳其以外的非土耳其里拉计价负债[359] - 公司使用远期合约、掉期合约、期货合约和期权等衍生金融工具来管理外汇风险[359] - 公司的外汇风险管理政策主要集中在对冲非土耳其里拉计价负债和采购承诺产生的外汇风险[359] 流动性管理 - 2023年公司的净现金流入从经营活动减少至417.22亿土耳其里拉,主要是由于投资活动的净现金流出减少[361,362] - 2023年公司的总债务为840.84亿土耳其里拉,其中包括24.28亿土耳其里拉的租赁义务[362] - 公司有充足的流动性,截至2023年12月31日持有约14亿美元的现金等价物[362] - 公司利用银行融资、资本市场发行等多种金融工具来确保流动性[362] - 公司已经将LIBOR替换为SOFR[364] - 公司于2015年、2018年和2019年分别发行了总额达10亿美元的欧元债券[365,366] - 公司已全额使用首两笔贷款额度共55百万美元,剩余35百万美元贷款额度将于2023年9月7日全额使用,利率为1.53%[370] - 公司于2023年8月11日签署了一笔30百万欧元、5年期(含1年宽限期)的绿色贷款,用于投资太阳能项目,已使用23.9百万欧元,剩余6.1百万欧元[370] - 公司于2023年4月13日获董事会批准,在未来一年内在国内市场发行最高80亿土耳其里拉的债券,已完成3次发行共计17.3亿里拉[370] - 子公司Turkcell Superonline于2022年至2023年陆续发行了多笔总额达10.5亿里拉的租赁凭证[370] - 子公司Financell主要通过本币短期银行贷款,外币贷款均已进行互换交易规避汇率风险,截至2023年12月总贷款规模约58亿里拉[371] 乌克兰和白俄罗斯业务影响 - 2022年俄罗斯入侵乌克兰后,乌克兰经济受到严重损害,政府采取了一些措施应对[359] - 乌克兰和白俄罗斯的运营和技术变化、整体宏观经济条件、法律、监管或政治障碍,以及乌克兰的持续军事行动和影响白俄罗斯活动的制裁,可能导致某些资产价值进一步减值[382] 股利分配 - 公司2023年9月13日股东大会批准派发2.26亿土耳其里拉的股利[376] - 公司2024年5月2日股东大会批准派发62.77亿土耳其里拉的股利[377] 知识产权 - 公司拥有4,144项国内专利申请和1,039项已获得专利[378] 用户结构变化 - 后付费用户占总用户的比例从2021年的66.4%上升到2023年的71.5%[379] - 数据和数字服务收入占比预计将继续上升,而语音和短信收入占比将下降[380] 监管变化影响 - 移动终端费率和短信终端费率将逐步下调,对公司财务有一定正面影响[380,381] - 固定网络终端费率也将逐步下调,对公司财务有一定正面影响[381] 宏观经济环境影响 - 尽管面临高通胀,但电信服务在家庭支出中占比较小,因此消费者行为受影响较小[380] - 公司业绩受到某些国家货币贬值和减值的不利影响[382] - 2023年土耳其里拉兑美元贬值36.5%,乌克兰格里夫尼亚兑美元贬值3.7%,白俄罗斯卢布兑美元贬值13.9%[382] - 货币贬值仍然是一个风险,可能会继续对未来产生不利影响[382] 重要会计估计和假设 - 公司重要会计估计和假设的讨论见年报附注2[383]