Spruce Power (SPRU) - 2024 Q1 - Quarterly Report

财务数据对比(2024年第一季度与2023年同期) - 2024年3月31日现金及现金等价物为120,581千美元,2023年12月31日为141,354千美元[8] - 2024年第一季度营收18,287千美元,2023年同期为18,095千美元[10] - 2024年第一季度净亏损2,450千美元,2023年同期为18,844千美元[10] - 2024年第一季度基本和稀释后每股净亏损0.13美元,2023年同期为1.06美元[10] - 2024年第一季度加权平均流通股为19,098,246股,2023年同期为18,275,958股[10] - 2024年第一季度经营活动使用的净现金为22,187千美元,2023年同期为8,251千美元[12] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为5,691千美元,2023年同期为 - 20,052千美元[12] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为6,777千美元,2023年同期为5,916千美元[13] - 2024年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为149,668千美元[13] - 2024年第一季度PPA收入为7,519千美元,2023年为7,127千美元[44] - 2024年第一季度SLA收入为7,291千美元,2023年为7,922千美元[44] - 2024年第一季度太阳能可再生能源信贷收入为1,837千美元,2023年为1,535千美元[44] - 2024年第一季度政府激励为77千美元,2023年为24千美元[44] - 2024年3月31日和2023年12月31日递延收入分别为320万美元和270万美元[49] - 2024年和2023年第一季度公司未确认任何所得税拨备,有效所得税率为0%[54] - 2024年3月31日股东应占净亏损为245.4万美元,2023年为1939.5万美元[120] - 2024年3月31日基本和稀释每股净亏损为0.13美元,2023年为1.06美元[120] - 2024年第一季度XL Grid业务净亏损为0,2023年为397.5万美元[123] - 2024年第一季度Drivetrain业务净亏损为1000美元,2023年净收入为10.9万美元[123] - 2024年第一季度营收1830万美元较2023年同期增长1.1%或20万美元,主要因2023年8月Tredegar收购相关的增量营收[136] - 2024年第一季度营收成本890万美元较2023年同期增长12.9%或100万美元,归因于某些运营和维护成本[137] - 2024年第一季度销售、一般和管理费用1350万美元较2023年同期下降14.3%或220万美元[138] - 2024年第一季度资产处置收益50万美元较2023年同期下降83.0%或220万美元[140] - 2024年第一季度利息收入540万美元较2023年同期增长129.1%或300万美元[141] - 2024年第一季度净利息费用1090万美元较2023年同期增长19.4%或180万美元[142] - 2024年第一季度其他净收入670万美元较2023年同期增长1200万美元[143] - 2024年第一季度持续经营活动净现金使用2220.2万美元[147] 公司业务情况 - 公司主要为美国住宅业主提供家庭太阳能系统的拥有和维护服务[14] - 2022年末停止传动系统和XL电网业务并作为非持续经营业务[18] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日无占收入10%以上的客户[28] - 截至2024年3月31日应收账款净额的信用损失准备余额为1397000美元[30] - 2024年和2023年3月31日止三个月无长期资产减值费用[30] - 2024年和2023年3月31日止三个月无商誉减值费用[35] - 公司在可能发生损失且可合理估计时记录或有负债[36] - 现金及现金等价物等金融工具账面价值接近公允价值[42] - 2024年3月31日SRECs库存账面价值为0美元[48] - 2023年12月31日至2024年3月31日公司确认与2023年12月31日递延收入相关收入不到10万美元[49] - 2023年第一季度公司调整非控股权益公允价值导致相关下调550万美元,上调20万美元,额外实收资本下调180万美元[67] - 截至2024年3月31日无形资产收购情况包括太阳能可再生能源协议等,总无形资产1198万美元,加权平均使用寿命约16年[68] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日公司的财产和设备情况包括太阳能能源系统等[73] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日无形资产净额分别为9886万美元和10196万美元[74] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日公司的非追索权债务情况[75] - 2024年和2023年3月31日止三个月利率掉期公允价值变动分别为 - 640万美元和560万美元[77] - 2024年和2023年3月31日止三个月股票期权和限制性股票单位的股票补偿费用均为80万美元[83] - 截至2024年3月31日未行使股票期权的总内在价值为20万美元[84] - 截至2024年3月31日,股票期权未行使数量为560,176股,行使价为8.16美元,可行使数量为539,866股,行使价为7.60美元[85] - 2024年3月31日未归属限制性股票单位为1,096,222股,授予日公平价值为每股7.74美元[85] - 2023年和2024年第一季度,与前首席执行官阶梯式限制性股票单位奖励相关的费用均约为10万美元[89] - 截至2024年3月31日,公司总资产包含3710万美元由可变利益实体持有的资产[93] - 截至2024年3月31日,公司总负债包含50万美元由可变利益实体承担的负债[94] - 公司拥有约75000个家庭太阳能资产和合同现金流[129] - 公司企业战略有三个关键要素[130] - 公司未来增长取决于从其他公司批量收购运营中的家庭太阳能能源系统的能力[133] - 公司以合理条款从第三方筹集资金的能力对支持现有家庭太阳能资产所有权和未来增长至关重要[135] - 截至2024年3月31日公司有6.135亿美元无追索权债务且满足所有债务契约要求[145] - 基于当前流动性管理层认为未来12个月执行当前商业计划无需额外资本[146] 公司收购相关 - 2022年9月9日公司以3260万美元收购Legacy Spruce Power[59] - 公司已在2023年9月8日完成收购Legacy Spruce Power的收购价格分配[62] - 2023年3月23日公司以约2300万美元现金完成对SS Holdings 2017 LLC及其子公司的收购并承担1.25亿美元债务[70] - 公司估计2024年3月31日在SEMTH主租赁中的投资公允价值约为1.469亿美元[72] 公司诉讼相关 - 公司于2021年3月8日被提起证券集体诉讼,2023年9月达成1950万美元和解金额[97] - 公司于2021年9月20日和10月19日被提起集体诉讼,公司认为诉讼无根据并积极抗辩[99] - 2022年6月23日的股东衍生诉讼达成和解原则,提供公司治理改进且无金钱支付[102] - 2024年5月1日,马萨诸塞州地方法院初步批准股东衍生诉讼和解[106] - 2022年1月6日收到美国证券交易委员会传票,2023年10月支付1100万美元民事罚款[107] - 2024年1月BMZ获得对XL Hybrids公司390万美元的判决,目前估计潜在损失约120万美元[111] 公司人事变动 - 2024年4月12日Christian Fong不再担任总裁兼首席执行官并辞去董事会职务,由Christopher Hayes接任[124]