公司概况 - 公司专注于跨行业收购和管理公司，包括工业、能源、技术和医疗等领域[35] - 公司拥有独特的战略、人员和流程来实现股东价值的增长[35] - 公司的理想交易包括收购公众或私人公司、收购其他公司的部门或结构性交易[35] - 公司专注于收购价值未被充分认可的复杂情况下的上市公司[36] - 公司主要关注市值在20亿美元以下的公司，尤其是10亿美元或以下的公司[37] - 公司与Starboard Value LP保持战略关系,可获得行业专业知识和运营合作伙伴的支持[38] 收购与投资 - 公司于2021年10月收购了Printronix,这是公司的第一个运营公司收购[42] - 公司于2023年11月以1000万美元收购了Benchmark Energy II,LLC的50.4%股权[43][45] - 公司于2024年4月通过Benchmark收购了价值1.45亿美元的上游资产和相关设施[44][45] - 公司在2023年12月31日和2024年3月31日分别拥有63,068,000美元和22,918,000美元的权益证券[152,153] - 公司与一家私人投资公司签订了一项9.5%利率的2.6百万美元贷款额度[154] 财务表现 - 公司在2024年第一季度的总收入为24.32亿美元[23] - 公司的知识产权业务收入为13.62亿美元[23] - 公司的工业业务收入为8.84亿美元[23] - 公司的能源业务收入为1.86亿美元[23] - 公司在2024年第一季度录得净亏损186万美元[20] - 公司在2024年3月31日的现金及现金等价物余额为43.88亿美元[30] - 公司在2024年第一季度经营活动产生的现金流入为5.48亿美元[32] - 公司的专利许可业务在2024年第一季度实现了1236.5万美元的付费许可收入,同比增长216%[57] - Printronix在2024年第一季度实现了884.1万美元的收入,其中打印机、耗材和零件收入为807.8万美元[59] - Printronix的服务收入为763万美元[59] 会计政策 - 公司根据每个履约义务的预计单独售价将总交易价格分配[61] - 公司在产品或服务的控制权转移给客户时确认收入[62] - 产品收入通常在发货时确认,而服务收入通常在一段时间内确认[63] - 公司提供打印机维修服务,收入在服务期内按直线法确认[64] - 公司评估投资是否存在其他-暂时-性减值,并根据市场状况、持续时间和程度等因素计提减值[73] - 公司根据客户信用状况、历史经验等因素计提应收账款坏账准备[74,75,76] - 公司采用成功努力法对油气资产进行会计处理,定期评估是否存在减值[77,78] 融资与资本运作 - 公司于2022年9月16日与银行签订信用协议,获得了一笔最高75百万美元的循环信贷额度[86] - 公司于2024年4月17日与贷款人签订新的贷款协议,获得一笔最高150百万美元的新循环信贷额度[88] - 公司在新的循环信贷额度下的借款利率为调整后的隔夜融资利率加上3.00%至4.00%的利差[89] - 公司于2023年11月1日以57.1百万美元的价格出售了在Arix Bioscience PLC的股权投资[109] - 公司于2020年6月4日发行高级有担保票据,并修改了部分B系列认股权证的条款[133] - 2022年第三季度,未经调整的B系列认股权证的现金行权期限延长至2022年10月28日[134] - 根据重组协议,公司于2023年7月13日完成了B系列认股权证的行权[135] - 公司于2023年2月14日启动了供股权发行,共收到约3.61亿美元的总募集资金[140] 公司治理 - 根据重组协议,公司董事会将包括至少2名独立于Starboard的董事,Gavin Molinelli被任命为董事会主席[141] - 公司与Starboard签署了修订后的注册权协议,Starboard有权要求公司在一年内提交涵盖其持有股份的注册声明[142] - 公司为董事和高管提供了最大限度的赔付和补偿保证[168,169] - 公司有两个股权激励计划,分别于2013年和2016年获得股东批准[177] 分部信息 - 公司分为三个可报告分部:知识产权业务、工业业务和能源业务[193] - 知识产权业务收入为13,623,000美元,毛利为6,622,000美元,营业收入为3,282,000美元[198,199,200] - 工业业务收入为8,841,000美元,毛利为4,792,000美元,营业收入为1,212,000美元[198,199,200] - 能源业务收入为1,856,000美元,毛利为541,000美元,营业收入为156,000美元[198,199,200]