公司概况 - 公司成立于2018年，主要提供基于技术的城市交通服务，目前在土耳其六个城市运营，拥有超过38,000辆电动摩托车、电动自行车和电动滑板车[49] 财务状况 - 2023年公司营收为2,000万美元，较2022年下降19.8%，较2021年增长47.0%[54] - 公司截至2023年12月31日的总未偿财务负债为6.6百万美元，其中包括与Partners for Growth（“PFG”）签订的信贷协议下的短期和长期借款[197] - 公司于2023年7月10日的结算日，预先融资的17.0百万美元长期财务负债变为19.3百万美元的可转换债券。此外，公司于2023年7月10日从私人投资中获得了35.5百万美元的净收益，作为可转换债券[198] - 公司的可转换债券总额分别为2023年7月10日和12月31日的54.8百万美元和58.7百万美元。截至2023年12月31日，可转换债券的短期部分为5.5百万美元，长期部分为53.3百万美元[198] 风险挑战 - 公司面临着来自新兴行业和有限运营历史的风险和挑战，包括预测收入、控制成本、吸引和留住用户、遵守法规、管理资本支出等方面的挑战[50][51] - 公司的业务和产品如果不被公众视为有益或者存在安全、价格等方面的顾虑，可能导致市场发展缓慢或无法达到预期增长潜力[73][75] - 公司的供应链暴露于多个潜在的交付失败或短缺的风险，全球芯片短缺导致生产时间和成本增加[79] - 公司可能需要额外资金支持未来的业务发展，但无法保证在需要时能够获得有利的融资[92][94] - 公司的业务受到天气条件的影响，特别是在北半球市场，第一和第四季度天气不佳可能对业务产生负面影响[101] - 公司未来的运营结果取决于能否以商业合理条件获得符合质量标准的车辆[102] - 公司依赖有限数量的外部供应商提供符合标准的车辆和零部件，供应和定价风险显著[103] - 进口和出口设备和零部件可能会受到新的和变化的关税、税收的影响，可能会对成本结构和物流规划产生负面影响[104] - 公司依赖第三方保险政策来保险车辆相关风险和运营相关风险[105] - 公司的业务可能面临交通事故、伤害或其他事件导致的重大责任，超出保险覆盖限额的费用将由公司承担[108] - 公司的成长和业绩指标和估计可能存在测量上的困难，真实或感知的指标不准确可能损害公司声誉[117] - 公司依赖第三方支付处理商来处理用户在软件平台上的支付，如果无法管理与这些第三方的关系和其他支付相关风险，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[120] - 公司可能在未来依赖第三方提供服务，如果无法获得第三方服务，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[127] - 公司在运营的市场竞争激烈，竞争对于业务增长和成功构成持续威胁[130] - 公司面临来自其他竞争对手的竞争，这些竞争对手可能开发类似的产品、功能或服务，或者获得更大的接受度[132] - 公司相信建立和维护品牌对于吸引用户对产品和服务的参与至关重要[136] - 公司的业务可能会受到地震、其他自然灾害、地缘政治不稳定、战争、恐怖主义、公共卫生危机等突发事件的中断、延迟或失败的影响[140] - 公司的服务和运营以及第三方技术提供商的运营容易受到地震、火灾、冬季风暴、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击等事件的破坏或中断[141] - 公司的业务受经济状况的影响，包括对离散性消费支出的影响[148] - 公司的业务可能会受到雇佣司机被归类为员工、工人或准员工的影响[154] - 如果雇佣司机被重新分类为员工，可能会导致司机团体由劳工工会代表，可能会影响公司的声誉、干扰公司的运营、减少未来净收入，并增加劳资纠纷的解决成本[156] - 公司面临激烈的司机招募和留住司机的竞争，可能无法满足乘客需求[157] - 面临巨额额外支出风险，包括赔偿司机的费用和法律纠纷费用[158] - 行业竞争激烈，市场进入门槛低，竞争对手众多[159] - 公司提供多种交通服务，面临来自出租车和公共交通等竞争[160] - 竞争对手增加可能导致收入和利润率下降[162] - 为保持竞争力可能降低服务费用和提供司机和乘客激励[163] - 未来可能降低服务费用以促进平台增长，但无法保证竞争力和盈利[164] - 政府监管可能导致定价模型变化，影响公司盈利能力[165] - 竞争对手的大量投资可能导致价格优势，影响公司收入和利润[166] - 如果无法吸引或留住足够数量的司机和乘客，公司价值可能受损[167] 技术风险 - 未来成功取决于公司能否跟上快速