汇量科技(01860) - 2023 - 年度业绩
01860汇量科技(01860)2024-03-15 21:01

公司业务概况 - 公司是一家致力于为全球客户提供移动互联网生态所需的广告技术服务和营销技术服务的科技公司[12] - 公司通过一站式的广告投放平台和SaaS工具矩阵,帮助移动应用开发者实现全链路营销活动,提升广告营销的投入产出比[13] 行业趋势分析 - 2023年以来,全球广告市场整体保持稳定上升趋势,欧美地区采取加息政策应对通胀,中国本土广告市场在疫情放开后实现反弹[14] - 欧美严格的反垄断措施和隐私保护法促进广告市场公平性和透明度,DMA法案旨在打破大型科技公司在数字市场的垄断地位[15] - 海外广告投放渠道中长尾流量具有较高的投放价值,公司的流量端主要布局在海外市场[16] 公司业务板块分析 广告技术业务 - 2023年度广告技术业务收入为1038491千美元,较2022年度增长17.7%[9] - 2023年度广告技术业务净收入为268603千美元,较2022年度增长26.7%[9] - 2023年度广告技术业务利润达到5111万美元,创历史新高[4] - 2023年广告技术业务收入达到10.54亿美元,同比增长17.9%[114] - 广告技术业务淨收入为2.69亿美元,同比增长26.6%[115] 营销技术业务 - 2023年度營銷技術業務虧損了1989萬美元[4] - 2023年度可呈報分部損益為31216千美元,较2022年度改善[9] - 2023年度可呈報分部損益(經調整息稅折舊及攤銷前盈利╱(虧損))为108423千美元[9] - 營銷技術業務中,統計與分析佔比最高,佔營銷技術業務總收入的50.8%[148] - 營銷技術業務毛利率为78.2%,同比增长43.1%[151] Mintegral平台业务分析 - Mintegral在2023年的中重度游戏收入占比从21%增长至29%[22] - Mintegral通过Mintegral平台对DSP、ADX、SSP进行了布局,实现了对中游的完整覆盖[25] - Mintegral平台日均触及30亿+活跃设备,处理超过2000亿次程序化广告请求[32] - Mintegral的客户分布在全球约130个国家和地区,主要客户为轻度游戏垂类客户,占总收入的48.3%[43][44] - Mintegral平台触达的流量遍布全球250多个国家和地区,97.3%来自海外地区,流量主要为轻度游戏垂类流量[45][46][47] - Mintegral通过帮助客户获得商定效果收取效果广告费用,同时向流量拥有者或管理者采购广告资源[38] - Mintegral的成本主要包括向流量拥有者或管理者采购广告资源以展示客户的广告,以及云计算资源成本[39] - 与广告代理业务模式不同,Mintegral基本没有垫资情况,随着业务增长,会有更有利的综合账期[41] - 公司通过开发者激励计划吸引优质流量对接,形成规模化的流量生态,提升客户广告投放的ROI,形成正向飞轮效应[49][50][51] - Mintegral平台客户的基于美元的净扩张率高达115.0%,在飞轮效应加持下持续高速发展[52] - 公司致力于服务中国移动应用出海市场,建立成熟的流量网络,受益于中国互联网工程师供给红利,形成差异化竞争优势[53][54][55] - 公司拥有业界顶尖的研发团队,具备深厚的技术实力,不断迭代提升在行业的地位和知名度[56][57][58] - Mintegral平台的飞轮效应意味着收入规模持续增长,流量规模提升,毛利率增长,形成稳定的经营槓桿[59][60] - Mintegral客户数量增长,单位客户收入增长[2] - Mintegral收入同比上涨18.8%[4] - Mintegral接入了多个主流聚合平台,如AppLovin Max、DT FairBid、Unity等,2023年6月正式接入了Google AdMob,丰富了流量池,提升广告主的ROI[79] - 轻度游戏品类收入同比上升3.2%,为Mintegral贡献了48.3%的收入,非輕度游戏品类逐步增长,Mintegral平台已能实现对各个垂类的利润率控制[80] - Mintegral正式上线Target ROAS智能出价功能,实现自动化投放,持续强化智能出价体系,打造基于深度事件的出价产品[81] - Mintegral将继续在IAP(应用内付费)ROAS投放体系上发力,更好地承接广告主混合变现的智能投放需求[82] - 公司的未来战略是打造Ad-tech和Mar-tech的生态体系,帮助中小开发者实现增长,业务分为Ad-tech和Mar-tech两部分,共同覆盖客户的整个数字化营销链条[83] - Mintegral持续提升算法能力,结合算法与创意,提升广告效果,打造基于深度学习的ROAS智能出价体系[86] - Mintegral不断优化算法策略,满足广告主对游戏内广告和游戏内付费的双重变现需求,业务逐步拓展到更多垂类,历史积累的数据样本和快速迭代能力助力跨品类扩展[88] 财务状况 - 2023年度总收入达到1054092千美元,较2022年度增长17.9%[1] - 2023年度净收入为284204千美元,较2022年度增长26.4%[1] - 公司的毛利主要取决于服务器成本和平台算法相关资源成本,随着