财务表现 - 2024年1月31日三个月的总收入为1671万美元，较去年同期的3707.3万美元下降了55%[90] - 2024年1月31日三个月的产品收入为0美元，较去年同期的909.5万美元下降了100%[91] - 2024年1月31日三个月的服务协议收入为161.7万美元，较去年同期的1388.2万美元下降了88%[94] - 2024年1月31日，公司的发电收入为10493千美元，较2023年同期增长10%[98] - 2024年1月31日，公司的发电收入毛利率为-99.1%[98] - 2024年1月31日，公司的高级技术合同收入为4581千美元，较2023年同期增长1%[103] - 2024年1月31日，公司的高级技术合同毛利为1338千美元，较2023年同期增长5%[105] - 2024年1月31日，公司的运营亏损为4250万美元，较2023年同期增加了17百万美元[108] 资金状况 - 截至2024年1月31日，公司的现金及现金等价物为2.975亿美元，较2023年10月31日增加了2500万美元[123] - 公司在2023财年第四季度与Franklin Park 2023 FCE Tax Equity Fund, LLC（Franklin Park）完成了税收资本结构交易，总额为3020万美元[126] - 公司的现金和现金等价物为2.975亿美元，未结账应收账款和未结账应收账款为4,850万美元，总库存为1.056亿美元[148] 未来展望 - 公司相信未来12个月内的无限制现金和现金等价物、合同 backlog 预期收入和短期限制性现金的释放减去预期支出将足以满足公司至少一年的义务[128] - 公司未实现盈利运营或持续正现金流。公司未来的流动性将取决于多个因素，包括及时完成当前项目、增加现金流、获得融资、增加订单和合同量、成功商业化固体氧化物、氢气和碳捕集平台等[129] - 公司不断评估不同方式以加速公司的增长，进入新市场，商业化新产品，扩大产能。公司可能考虑并签订一项或多项协议，包括财务交易、少数投资、合作企业、技术共享、联合风险、合作伙伴关系、收购等[130] 项目资产和投资 - 截至2024年1月31日，公司的总项目资产金额为2.608亿美元和2.581亿美元，其中包括运营并产生收入或正在建设中的燃料电池项目的资本化成本[154] - 在2024财年，公司预计在项目资产方面的剩余投资将在700万至1000万美元之间，较2023财年的5300万美元有所减少[155] - 公司计划在2024财年的物业、厂房和设备支出预计在6000万至7500万美元之间，用于升级制造设施[157] 融资活动 - 2024年1月31日，公司的融资活动产生了2060万美元的净现金流入，而2023年1月31日的融资活动则产生了净现金流出350万美元[178] - 2024年1月31日，公司的融资活动净现金流入主要来自于Derby和Groton项目的税收资产合作伙伴的贡献，金额为2510万美元，同时还有260万美元的债务偿还等支出[179] - 公司需要增加订单流量以支持更高的生产水平，从而降低单位成本，以保持持续产生正现金流。公司主要通过产品销售、服务合同、发电资产和先进技术合同的现金支出，以及股权和项目级债务的发行来资助运营[181] 融资协议 - OpCo借款人与Investec Bank plc和Bank of Montreal签订利率互换协议，固定利率为3.716%[196] - OpCo借款人的利率互换协议导致第一四年的净利率为6.366%，之后为6.866%[196] - OpCo借款人未选择套期保值会计处理，导致2024年1月31日的公允价值调整损失为350万美元[196] - 融资协议包含特定报告要求和肯定和否定的契约，包括维持不低于1.20:1.00的债务服务覆盖比率[197] - OpCo借款人可以随时选择提前偿还贷款，无需额外费用[198] - 融资协议要求在出售项目或任何项目的情况下进行强制偿还[199] 风险管理 - 公司的一些项目资产暴露于燃料价格波动风险，采取了多种策略来减轻燃料风险[230] - 公司历史上燃料价格风险对财务报表影响不大[231] - 公司进行了敏感性分析，发现天然气价格每增加1美元/百万英热单位，将导致年度成本增加约26,000美元[232] - 公司在2023年10月31日录得了410万美元的衍生工具收益，以及2024年1月31日录得了190万美元的衍生工具亏损[233]