抵押保险业务影响 - Enact Holdings的抵押保险业务受到高利率和房屋可负担性压力的负面影响，可能导致新保险业务大幅下降[117] - 房屋价值下降可能增加违约和赔付风险[119] - 房屋价格上涨、利率上升和房屋供应不足对住房可负担性造成压力[120] - Enact Holdings参与由Fannie Mae和Freddie Mac开发的信贷风险转移计划，但如果这些产品取代主要的抵押保险覆盖范围，公司的保险金额可能会减少[134] - 如果Enact无法继续满足GSEs规定的PMIERs要求，可能无法为GSEs收购的贷款提供新的保险，对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[135] - Enact Holdings的美国抵押保险子公司受到最低法定资本要求的监管，未达标可能导致限制或禁止业务，对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[137] 经济和法规风险 - 经济不确定性持续存在，2023年仍有经济衰退的预测[118] - 未来会计和报告标准的变化可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[121] - 未来会计和报告标准的采纳可能导致实施成本增加[122] - 无法获得长期护理保险业务的保费率调整可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[123] - 监管和法律风险可能降低盈利能力并限制增长[124] - 州险监管机构和NAIC定期重新审查现行法律和法规，可能对我们的业务进行更严格的限制[126] - 州险监管机构和NAIC的不同意见可能导致对我们采取的行动提出挑战[127] - 公司面临诉讼和监管调查风险，可能导致财务损失和声誉受损[128] - 美国寿险子公司受NAIC的RBC标准和其他最低法定资本和盈余要求监管，未达标可能导致监管行动[130] - GSEs的角色变化或对GSEs的特许经营或业务实践的改变可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[131][132] - Enact Holdings的保险子公司未来可能会超过所需的风险资本水平，可能需要寻求监管和GSE的宽限和批准，或者寻求利用可接受监管者的替代保险工具[138] - 美国联邦和州法规的变化可能会影响Enact Holdings经营的抵押保险市场，降低对抵押保险的需求[139] - 美国联邦银行监管机构提出的Basel III Endgame规则可能会导致商业银行不再获得高贷款价值比抵押保险的50%资本减免，从而降低对抵押保险的需求[140] 其他风险因素 - 公司面临的网络安全和数据隐私风险正在受到越来越多的关注[148] - 公司可能需要额外资本支持其增长和满足监管要求[149] - 公司提供的抵押保险主要针对高贷款价值的抵押贷款，如果高贷款价值抵押贷款的数量减少，可能会导致收入下降[152] - 公司的抵押保险业务可能会受到私人抵押保险替代方案的影响，可能会影响公司的收入[157] - 公司的委托核保计划可能会使其抵押保险子公司面临意外索赔[159] - 未来医疗技术的进步，如基因研究和诊断成像，以及人工智能等新技术的应用，可能会对公司的寿险、长期护理保险和年金业务的财务表现产生重大不利影响[160] - 突破性的医疗进步可能导致更多的预防性护理形式，从而提高个人的整体健康和/或寿命，这可能会导致公司在某些寿险政策或年金合同下的支付期限延长，从而降低这些产品的盈利能力[161] - 其他新兴风险，如自然或人为灾害的发生、地缘政治紧张局势和战争、公共卫生紧急情况（包括大流行病）、气候变化以及与人工智能相关的未知风险和不确定性，都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[161]