公司概况 - 公司2022年总GMS为133亿美元，其中Etsy市场占88.3%，Reverb、Depop和Elo7市场占11.7%[44] - 公司的主要市场包括家居用品、珠宝配饰、服装、手工艺品等六大类别，占总GMS的86%[45] - 公司的买家和卖家总数达到1.02亿人，其中7.51百万为活跃卖家[45] - 公司44%的GMS来自美国以外的市场[47] - 公司67%的GMS来自移动设备销售，移动应用是增长最快的销售渠道[48] 公司战略 - 公司的"Right to Win"战略包括四大关键要素,旨在提升Etsy平台的竞争优势[49] - 公司通过"House of Brands"战略,将Reverb、Depop和Elo7等新收购的市场平台纳入整合[43] - 公司预计Etsy市场将继续是未来可预见时期内公司整体财务表现的主要驱动力[44] - 公司的收购Depop和Elo7可能会给管理、技术和运营资源带来压力,需要更长时间整合[33] Etsy核心竞争优势 - Etsy的核心竞争优势是其卖家提供的独特商品[50] - Etsy专注于持续改善搜索和发现体验以释放独特商品的价值[51] - Etsy强调人与人之间的联系,通过个性化和定制满足买家需求[52] - Etsy致力于成为可信赖的品牌,提供安全高效的购买体验[53] - Etsy专注于在7个核心地理区域发展其市场[54][55] - Etsy将其"品牌之家"策略应用于Reverb、Depop和Elo7等其他电商平台[56][57][58] - Etsy的收入主要来自市场交易费用和可选增值服务费用[60] - Etsy的品牌代表"有意义的购物",提供独特、个性化的商品[62][63][64][65][66][67][68][69] - Etsy在2022年保持了大部分疫情期间的增长,得益于改善客户体验和提高买家参与度的投资[70][71][72] Depop - Depop是一个让任何人都可以在自己的条件下发现和庆祝自己的风格的地方，并通过延长数百万件服装的使用寿命来感受良好的时尚选择[77] - Depop的用户群主要为Z世代(占总用户的大多数)，这个人口群体正在快速崛起并成为二手市场的主要消费群体[77] - 2022年Depop面临激烈的竞争和通胀压力,影响了其月活用户、访问频率、转化率和增长[78] Elo7 - Elo7是巴西的"Etsy",主要销售定制和定制商品,2022年连接了约53,000名活跃卖家和160万名活跃买家[79] - Elo7的主要销售类目包括派对和活动、派对用品、家居装饰、婴儿和儿童以及婚礼等"特殊活动和人生时刻"类别[80] - 2022年随着巴西疫情缓解,Elo7的GMS表现有所改善,公司还在改善转化率、为卖家提供工具以及进行品牌推广[81] 客户体验投资 - 公司持续投资于技术基础设施、产品开发、营销、信任和安全等方面,以提升各个市场的客户体验[82,83,84,85] - Etsy的营销策略包括性价比营销和品牌营销,其中性价比营销占总GMS的20%,品牌营销有助于提升品牌认知度和购买意愿[86,87,88,89,90,91] - 公司持续加强信任和安全机制,包括扩大内容审核团队、完善政策执行、提供卖家合规支持等[92,93,94,95,96,97] - 公司子公司Depop、Reverb和Elo7也注重运营可信赖的市场,并维护健全的社区指引和禁止物品政策[98] - 公司扩大了客户服务团队,提高了案件管理流程,并继续完善自助服务和卖家教育工具,以快速解决问题[100] - 公司扩大了实时聊天支持,为顶级卖家推出了更高级别的支持[101] - 公司的星级卖家计划取得进展,获得徽章的卖家同比增加75%,并获得约15%更高的GMS[102] - 公司为卖家提供了多种免费工具,包括店铺管理仪表板、新的卖家应用程序以及Etsy购买保护计划[103,104,105] - 公司扩大了帮助中心,增加了24/7聊天支持,并举办了全球性的节日启动活动[106,108] 业务表现 - 公司的活跃卖家数量同比增长2%,GMS同比下降约6%,但仍高于2019年水平[114] - 公司的活跃买家数量同比略有下降,但自2018年以来复合年增长率达23%[126] - 公司2022年新增买家超过2900万,较2019年增长55%[128] - Etsy新买家GMS保留率呈现出较强的增长趋势[129] - Etsy重新激活了创纪录的2400万名流失买家，同比增长24%[130] - 重复买家占Etsy活跃买家的比例基本保持稳定,但平均每年购买天数有所增加[131] - Etsy正在努力将重复买家转化为习惯性买家,这些买家占GMS的44%[133] - Etsy认为其在线市场规模达4660亿美元,而包括线下在内的总市场规模则高达2万亿美元[135] - Etsy通过收购Reverb、Depop和Elo7等公司进一步扩大了其市场机会[137] - Etsy依靠品牌知名度、卖家工具和服务等优势来吸引卖家和买家[138,139] - Etsy需要遵守各种与电子商务相关的法律法规,包括隐私保护、数据安全等方面[142-146] - Etsy的业务存在一定的季节性,第四季度通常是最旺季[147] 可持续发展 - Etsy将ESG报告纳入公司整体战略,并将其与业务发展紧密结合[148-152] - 公司在2022年设立了3000万美元的影响力投资基金,投资于一家大型黑人主导的少数族裔存款机构[154] - 公司在2022年向推动机会平等和灾难救援的组织投资了460万美元的慈善捐赠[155] - 公司在2022年取消了乌克兰卖家的所有费用,总计约460万美元[156] - 公司在2022年将范围1和2的温室气体排放量减少了12%,范围3排放强度下降了22%[161] - 公司在2022年通过供应商参与和严格的供应商选择标准,将采购排放强度下降了6%[164] - 公司在2022年为Etsy.com、Reverb和Depop的范围1、2和3排放全部抵消了100%[168] - 公司在2022年为Etsy.com、Reverb和Depop的办公室和远程员工以及Etsy.com的谷歌云计算使用了100%可再生电力[172] - 公司在2022年Etsy.com的办公室能源强度下降了35%,计算能源强度下降了69%[174,175] - 公司在2022年Etsy.com获得了"零废弃"认证,并计划到2025年实现Reverb和Depop的"零废弃"目标[176] 多元化和包容性 - 在2022年，Etsy.com的美国员工中,自我认定为黑人、拉丁裔或美洲原住民的员工占比达到15.3%,较2018年的8.6%和2021年的12.9%有所提升[191] - Reverb的美国员工中,BIPOC员工占比达到18.9%,与2021年12月31日持平[192] - Depop在2022年引入了新的员工多元化、公平和包容性目标,包括到2028年实现35%的全球员工来自代表性不足的族裔群体,以及27%的工程和数据团队来自代表性不足的性别群体[193] - Etsy在软件工程团队中女性和其他边缘性别群体的占比为37.9%,在全公司范围内为51%[194] - Etsy和Reverb的领导层中,黑人、拉丁裔和美洲原住民员工占比为9.8%[200] - Etsy和Reverb加强了员工资源小组(ERG)计划、导师计划和包容性培训等措施,以促进包容性文化[201,202,203,204,205] - Etsy采取了一系列措施确保公平薪酬实践,包括在招聘、薪酬审查和市场调整等各个阶段[206]