The AZEK Company(AZEK) - 2023 Q2 - Quarterly Report
AZEKThe AZEK Company(AZEK)2023-05-05 00:00

财务表现 - 2023年第一季度净销售额为3.77692亿美元,同比下降4.7%[56] - 2023年第一季度毛利为1.08173亿美元,同比下降11.7%[58] - 2023年第一季度销售、一般和管理费用为7,446万美元,同比增长5.1%[59] - 2023年第一季度净利润为1,627.3万美元,同比下降54.6%[62] - 2023年前两个季度净销售额为5.93951亿美元,同比下降9.5%[63] - 2023年前两个季度毛利为1.55752亿美元,同比下降26.2%[65] - 2023年前两个季度销售、一般和管理费用增加了139.1万美元,同比增长10.4%[66] - 2023年前两个季度净利润为-956.3万美元,同比下降118.2%[69] - 2023年3月份,住宅部门的净销售额为3.42116亿美元,同比下降2.4%;调整后的EBITDA为80375万美元,同比下降18.3%[71][72] - 2023年3月份,商业部门的净销售额为3.5576亿美元,同比下降22.5%;调整后的EBITDA为7829万美元,同比下降9.8%[74][75] - 调整后毛利率(Adjusted Gross Profit Margin)在2023年3月31日的六个月内为34.1%,较2022年同期的38.2%下降[77] - 调整后的毛利润为130,702千美元,较去年同期的143,754千美元有所下降[81] - 调整后的净收入为26,992千美元,较去年同期的50,783千美元有所下降[85] - 调整后的调整后的EBITDA为72,810千美元,较去年同期的90,921千美元有所下降[89] 现金流和负债 - 公司是一个控股公司,主要依赖子公司的现金股息和分配以满足义务[93] - 在过去的六个月中,公司的经营活动现金流量为63142万美元,较去年同期增加了130685万美元[96] - 公司主要的现金需求包括营运资金、资本支出、债务本息支付、股票回购以及可能的收购[95] - 公司在2022财年回购了2508906股A类普通股,总成本约为3150万美元[100] - 公司拥有约311.0万美元用于股票回购计划[100] - 截至2023年3月31日,公司现金及现金等价物为126.3百万美元,总负债为597.0百万美元[91] - 截至2023年3月31日,CPG International LLC在未来借款基础上有大约147.2百万美元的可用额度[94] - 截至2023年3月31日,公司从运营活动中提供的净现金为63.1百万美元,较去年同期的67.5百万美元增加了130.7百万美元[97] - 截至2023年3月31日,公司投资活动中使用的净现金为47.3百万美元,较去年同期的200.4百万美元减少了153.1百万美元[98] - 公司董事会于2022年5月5日授权回购高达4亿美元的A类普通股[100] - 截至2023年3月31日,公司在回购计划下还有约3.11亿美元可用于回购[100] 贷款和股票回购 - 公司的2022年贷款协议将于2029年4月28日到期,贷款将按照相等的季度分期还款[104] - 公司的2022年贷款协议不包含任何财务维持契约[104] - 公司有权安排额外的定期贷款,金额不得超过2022年贷款协议中规定的金额[105] - 高级担保信贷设施限制支付股息,除非符合特定条件[106] - 美国政府于2022年8月16日颁布了2022年通胀减少法案,其中包括对2022年12月31日后的股票净回购征收1%的消费税[101]