财务报表编制 - 公司财报基于美国通用会计准则（GAAP）编制，包括公司、受公司控制的合并可变利益实体（VIEs）和公司的全资子公司账户[15] - 公司对贷款持有进行了评估，采用了当前预期信用损失（CECL）模型，根据历史经验和合理可支持的预测信息进行信用损失估计[21] - 公司持有的房地产资产按照预计公允价值计量，并根据需要进行减值测试，以确定是否存在减值迹象[23][24] - 公司持有的可供出售债务证券按照公允价值计量，并根据情况进行其他临时减值评估[25] - 公司对不良贷款进行了分类，当本金或利息逾期30天或更长时间，或存在本金或利息无法全额收回的合理怀疑时，将其列为非应计状态[20][25] - 公司对债务发行成本进行资本化，并按照相关债务工具的期限进行摊销[27][28] - 公司对持有的房地产资产进行定期减值测试，考虑多种因素，如业绩表现、行业趋势、竞争情况等[24] - 公司持有的投资房产可能被归类为待售资产，按照公允价值计量，并根据情况进行减值测试[22][24] - 公司对VIEs进行评估，根据FASB ASC Topic 810的规定，确定是否为主要受益方并进行合并[17] - 公司对贷款持有进行监控，包括借款人评估、经济评估、物业评估和市场评估等方面[20] - 公司将衍生金融工具分类为其他资产（盈利头寸）或其他负债（亏损头寸）[29] - 利息收入根据贷款或债务证券的未偿本金金额和合同条款进行计提[30] - 公司在综合利润表中的净利差用于衡量公司贷款和债务证券的表现[31] - 公司的投资贷款按摊销成本计量[36] - 公司持有的投资贷款组合包括房屋抵押贷款和次级债务[36] - 投资贷款组合的总体加权平均未杠杆化有效收益率为8.5%[36] - 未杠杆化有效收益率是基于合同利率计算的复利有效收益率[37] - 公司的财务报表中包含的所有会计准则更新对其未经审计的合并财务报表的影响预计将很小[35] 融资协议和资本管理 - 公司与Wells Fargo Bank签署了一项融资协议，允许公司借款高达4.5亿美元[70] - 公司与Citibank签署了一项3.25亿美元的融资协议[71] - 公司与City National Bank签署了一项7,500万美元的融资协议[74] - 公司与Metropolitan Life Insurance Company签署了一项1.8亿美元的融资协议[76] - 公司与Morgan Stanley Bank签署了一项2.5亿美元的融资协议[79] - 公司曾与Capital One签署了一项1.05亿美元的融资协议[80] - 公司与Cortland Capital Market Services LLC签署了一项1.5亿美元的担保协议[82] - 公司曾转让了2.44亿美元的房地产贷款给第三方，并保留了610万美元的二级贷款[85] - 公司使用衍生金融工具管理利率风险，包括利率互换和利率上限[86] - 公司在2023年3月31日持有了一项190,000美元的利率互换合约[87] - 公司持有的利率衍生工具的公允价值为2545千美元[89] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的总承诺为2388338千美元[89] - 公司股东权益中有一个“at the market offering”计划，最高可达1亿美元[90] - 公司董事会批准了一个高达5000万美元的股票回购计划[91] - 公司未在2023年3月31日的三个月内进行任何股票回购[92] - 公司在2023年3月31日的三个月内没有进行任何公开或私人发行的普通股[93] - 公司通过股权激励计划授予了848609股受限制的股票和RSUs[94] - 公司在2023年3月31日的三个月内每股普通股的基本和摊薄收益为-0.12美元[95] - 公司在2023年3月31日的三个月内的总所得税费用为110千美元，包括消费税[97] 投资和风险管理 - 公司持有的可供出售债务证券的公允价值为28007千美元[104] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的财务资产和负债的账面价值和公允价值如下：贷款持有投资为2173.2万美元和2264万美元[107] - 公司与ACREM签订了管理协议，ACREM有权收取基本管理费、激励费和费用报销，基本管理费为公司股东权益的1.5%[109] - 公司与Ares Warehouse Vehicle进行了贷款交易，公司有权购买Ares Management发起的商业房地产贷款，但截至2023年3月31日，公司未从Ares Warehouse Vehicle购买任何贷款[113] - 公司在2023年第一季度宣布了每股普通股的常规现金股利为0.33美元和额外现金股利为0.02美元[114] - 公司在2023年第一季度总现金股利为19,346美元[114] - 公司在2022年第一季度总现金股利为16,740美元[114] - 公司在2023年3月31日的FL3 Notes抵押贷款资产总额为428.7百万美元[115] - 公司在2022年12月31日的FL3 Notes抵押贷款资产总额为429.4百万美元[115] - 公司在2023年3月31日的FL4 Notes抵押贷款资产总额为418.1百万美元[116] - 公司在2022年12月31日的FL4 Notes抵押贷款资产总额为458.3百万美元[116] - 公