公司概况 - 公司是一家成立于1973年的地理多元化的游戏和酒店公司，拥有53个国内物业，在18个州拥有约52,700台老虎机、视频彩票终端和电子桌，约2,700张桌游和约47,200间酒店客房[140] 业务范围 - 公司在北美30个司法管辖区开展体育博彩业务，22个提供移动体育博彩，并在北美六个司法管辖区开展受监管的在线真钱游戏业务[143] - 公司在2022年与NYRABets LLC合作，推出了Caesars Racebook应用程序，截至2023年6月在16个州运营，提供对全球300多个赛马场的共同投注以及赛事直播[143] 财务表现 - 2023年第二季度净收入为28.79亿美元，同比增长2.1%[163] - 2023年第二季度净利润为9.28亿美元，较去年同期大幅增长[163] - 2023年第二季度Las Vegas分部调整后EBITDA为5.12亿美元，同比下降6.4%[163] - 2023年上半年净收入为57.09亿美元，同比增长11.7%[165] - 2023年上半年酒店收入增长14.0%，达到10.28亿美元[165] - 2023年上半年运营费用为44.97亿美元，略有增长[168] - 2023年上半年利息支出净额为5.86亿美元，同比增长4.8%[174] - 2023年上半年其他收入下降93.3%，仅为3百万美元[174] - 2023年上半年净利润所得税为9.02亿美元，较去年同期大幅增长[174] - 区域业务部门的净收入在2023年6月30日的三个月和六个月内略有增加，但与去年同期相比，净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均有所下降[185] - Caesars数字业务部门的净收入在2023年6月30日的三个月和六个月内分别增加了42.1%和355%，主要归因于新州推出的促销和市场费用的降低[187] - Caesars Digital的体育博彩和在线赌场的持有率在2023年6月30日的三个月和六个月内均在我们的典型范围内[193] 资本结构 - 公司主要的流动性和资本资源来源包括手头现金、运营现金流、可借款额度、债务和股本证券发行所得款项以及已完成的资产销售[203] - 截至2023年6月30日，公司手头现金和循环借款能力如下：现金及现金等价物为1,122百万美元，循环信贷额度为2,210百万美元，已承诺用于信用证的循环信贷额度为71百万美元，作为监管要求的循环信贷额度为48百万美元，总计为3,213百万美元[204] - 2023年上半年，公司的运营活动产生了9.53亿美元的现金流入，较2022年同期的1.16亿美元有所增长[206] - 公司于2023年2月6日签署了增量承担协议第2号，根据该协议，公司获得了总额为25亿美元的新高级担保定期贷款设施（CEI Term Loan B），该贷款将于2030年到期[207] - 公司于2023年2月6日发行了总额为20亿美元的7.00%高级担保票据（CEI Senior Secured Notes due 2030），该票据将于2030年到期[208] - 公司利用CEI Term Loan B和CEI Senior Secured Notes due 2030的净收益偿还了CRC Term Loan和CRC Incremental Term Loan的未偿还本金余额，同时还提前偿还了400百万美元的Convention Center Mortgage Loan[209] - 公司于2023年6月30日利用手头现金提前偿还了巴尔的摩贷款1500万美元，随后于7月10日以2.5亿美元的CEI循环信贷额度偿还了巴尔的摩贷款的剩余未偿还本金余额[210] - 公司预计未来的主要资本需求将涉及扩大和维护其物业、偿还债务、支付GLPI Master Lease、VICI租赁和其他租赁的租金，进行资本支出和持续的翻新和维护[211] - 公司继续扩展到新市场，如与Cherokee印第安人东部部落合作在弗吉尼亚州建设Caesars Virginia，预计2024年底开业，预算为6.5亿美元[212] - 公司在2020年为新泽西州的三年资本支出计划提供了4亿美元的托管款项，截至2023年6月30日，托管账户中剩余的受限现金余额为5900万美元，用于未来在新泽西州的资本支出[214] - 截至2023年6月30日，公司长期可变利率借款总额为35亿美元，占公司长期债务的27%[233] - 2023年6月30日，公司的可变利率债务的加权平均利率分别为8.24%和固定利率债务为6.47%[233] - 公司已偿还巴尔的摩终期贷款，不再受市场风险影响，所有可变利率债务工具受到Term SOFR利率加合理利差的影响[234]