公司业务概况 - 公司是一家金融自动化软件领导者，专注于为中小型企业提供财务解决方案[63] 公司财务表现 - 公司在2023年9月份的收入为3.05亿美元，同比增长7.5%，净亏损为2.79亿美元[64] - 公司在2023年9月份的交易量为70.2亿美元，交易数量为24.8万笔，同比增长8%和26%[68][69][70] - 总收入在2023年9月份同比增长33%，主要由订阅和交易费用以及持有客户资金的利息收入驱动[78] - 服务成本在2023年9月份同比增长29%，主要由处理支付、软件应用和设备使用成本等因素推动[78] - 研发费用在2023年9月份同比增长19%，主要由人员相关费用增加驱动[78] - 销售和营销费用在2023年9月份同比持平，但作为总收入的比例从52%下降至39%[78] 公司商业模式 - 公司的业务模式主要包括订阅和交易费用，其中订阅费用是按用户或客户账户每月或每年固定收费，交易费用是根据交易量收取的[65] - 公司的收入主要来自订阅和交易费用，订阅费用是按用户或客户账户每月或每年固定收费，交易费用是根据交易量收取的[73] - 公司通过提供云端支付平台功能，使中小企业和会计公司客户能够访问其平台来处理交易[74] - 公司通过与发卡银行的协议，通过Mastercard和Visa网络发行虚拟卡和BILL Divvy Corporate Cards，供应商需支付交换费用[75] - 与金融机构客户签订多年合同，提供云支付平台，包括实施服务费和订阅/交易处理服务费，根据用户数量和交易量变化而定[75] - 通过持有客户资金获得的利息收入包括来自各种投资工具的利息，直到支付清算并记入预定收款人账户[75] 公司风险管理 - 公司拥有总额为2.25亿美元的循环信贷额度，截至2023年9月30日已借款1.35亿美元[104] - 公司与美国发卡银行签订的协议要求购买所有卡片应收款项，截至2023年9月30日，已授权但未结算的交易总额为3,640万美元[105] - 公司的关键会计估计没有发生重大变化，仍然符合GAAP标准[106] - 公司的投资组合主要包括公司投资和为客户持有的资金，截至2023年9月30日，公司投资组合和客户资金的年化利率为4.99%[108] - 公司面临利率风险，特别是与循环信贷额度的借款相关，如果市场利率上升，公司的利息成本可能会增加[111] - 公司存在与投资证券相关的信用风险，通过投资评级为A-2/P-2/F2或更高的投资级证券来限制信用风险[111] - 公司存在与卡片应收款项余额相关的信用风险，由于消费企业可能由于破产、缺乏流动性、运营失败或其他原因而无法履行义务[113] - 公司面临外汇风险，特别是与跨境支付服务和澳大利亚、加拿大子公司运营相关的外汇风险[115]