Apollo资产管理部门 - Apollo是一家高增长的全球替代资产管理公司和退休服务提供商[550] - Apollo的资产管理部门重点关注三种投资策略：收益、混合和股权[551] - 截至2023年3月31日，Apollo的总资产管理规模为5980亿美元[551] - 收益策略是Apollo最大的资产管理策略，截至2023年3月31日，资产管理规模为4380亿美元[553] - 混合策略的资产管理规模为590亿美元，旨在提供不同风险调整后的回报[554] - Apollo的股权策略管理着1010亿美元的资产，强调灵活性、复杂性和购买价格纪律[556] - 2023年Asset Management的管理费为4.14亿美元，较2022年的3.36亿美元增长了23.2%[635] - 2023年Asset Management的咨询和交易费净额为1.55亿美元，较2022年的6600万美元增长了134.8%[635] - 2023年Asset Management的投资收入为4.52亿美元，较2022年的7.01亿美元下降了35.5%[635] - 2023年Asset Management的激励费为1.5亿美元，较2022年的6000万美元增长了150.0%[635] - 2023年Asset Management的总收入为53.01亿美元，较2022年的8.62亿美元增长了NM[635] - 2023年Asset Management的总支出为8.98亿美元，较2022年的9.14亿美元下降了1.8%[641] - 资产管理部门的关键绩效指标Fee Related Earnings (FRE)在2023年增长至3.97亿美元，较2022年增长了0.87亿美元[669] - 资产管理部门的管理费收入增长主要来自Athene、ADREF和ADCF[671] - 资产管理部门的资产管理运营指标包括资产管理、总资本部署和未调用承诺[673] - Apollo在2023年3月31日为Athene管理或建议的资产总额为2478亿美元[678] - Apollo在2023年3月31日为Athora管理或建议的资产总额为511亿美元[680] - 2023年3月31日，Apollo的总资产管理规模（AUM）为5977亿美元，较2022年12月31日的5476亿美元增长了501亿美元，增幅为9.1%[682] - 在资产管理部门的三种投资策略中，2023年第一季度总AUM的变化为：收益策略增加436.1亿美元，混合策略增加21.3亿美元，股权策略增加2.2亿美元[683] - 2023年3月31日，Apollo的总费用产生AUM为4452亿美元，较2022年12月31日的4121亿美元增长了331亿美元，增幅为8.0%[685] Athene退休服务部门 - Athene是一家领先的金融服务公司，专门发行、再保险和收购为越来越多寻求资助退休需求的个人和机构设计的退休储蓄产品[557] - Athene的主要产品线是年金，包括固定、支付和团体年金[558] - Athene通过结合两个核心能力，即(1)获取长期、持久的负债和(2)利用其资产管理业务的全球规模和影响力，专注于产生利差收入[559] - Athene的产品在利率上升时更具吸引力，销售可能增加，在利率下降时则相反[580] - Athene的管理费通常基于资产净值等计算，资产规模增长对其收入有积极影响[583] - 2023年Retirement Services的净投资收入为26亿美元，较2022年的17.31亿美元增长了50.9%[646] - 2023年Retirement Services的总收入为43亿美元，较2022年的负2.47亿美元增长了NM[644] - 2023年Retirement Services的总支出为27亿美元，较2022年的19亿美元增长了43.1%[650] - 2023年Retirement Services的利息敏感合同福利为13亿美元，较2022年的负9900万美元增长了NM[651] - 2023年第一季度，退休服务部门的利差相关收入（SRE）为6.88亿美元，较2022年同期的6.74亿美元增长了1.4%，主要受益于更高的净投资收益[691] - 2023年第一季度，净投资收益率为4.25%，较2022年的3.65%增长了60个基点，主要由Athene的固定收益投资组合收益率提高所致 - 2023年第一季度，资金成本为2.45%，较2022年的1.81%增长了64个基点，主要受到延期年金、融资协议和养老金团体年金发行利率的提高影响[695] - Athene的总投资包括相关方和VIE的投资价值为2032.3亿美元，较2022年底增加73亿美元[698] - Athene的固定收益证券和贷款占投资组合的96.0%，主要投资等级为NAIC 1或2[699] - Athene的投资组合中有一部分投资于房地产抵押贷款，主要包括商业一抵和次级房地产贷款[700] - Athene的投资策略之一是通过收购具有吸引力风险和回报概况的投资基金来实现机会性收购[701] - Athene使用衍生工具进行经济对冲，以降低资产和负债的现金流动性变动风险[703] - Athene的净投资资产为2067.49亿美元，较2022年底增加11.9亿美元[705] - 净投资资产是Athene用于评估投资组合的指标，也用于分析其投资组合的盈利能力和风险管理[707] - Athene的主要投资业务在2023年第一季度的收入为8百万美元，较2022年同期减少了179百万美元[708] - Athene的主要投资业务收入下降主要是由于2023年实现投资收入减少和较高的补偿支出[710] 公司财务状况 - 公司的总净投资资产为2067.49亿美元，总IRR为39%[719] - 公司的总投资资产为2476.73亿美元，总IRR为39%[723] - 公司在2023年3月31日拥有151亿美元的无限制现金及现金等价物[733] - 公司预计未来12个月