财务状况 - 公司第三季度现金及现金等价物为0美元，较上年同期下降100%[3] - 第三季度账户应收款为3639.45万美元，较上年同期下降6.6%[3] - 第三季度油气资产总额为177,066.07万美元，较上年同期增加6.4%[3] - 第三季度累计折旧、折耗及摊销为45,091.37万美元，较上年同期增加19.5%[3] - 第三季度总负债为54,845.49万美元，较上年同期下降7.0%[3] - 第三季度普通股股本为19,819.60万股，较上年同期增加0.7%[3] - 第三季度额外实收资本为79,874.78万美元，较上年同期增加0.4%[3] - 第三季度留存收益为5,236.42万美元，较上年同期扭亏为盈[3] - 第三季度总股东权益为85,131.01万美元，较上年同期增加8.2%[3] - 第三季度账面每股收益为0.26美元，较上年同期增加不适用[3] - 截至2024年9月30日，公司股东权益总额为851,310,143美元[15] 经营业绩 - 公司第三季度营业收入为89,244,383美元，同比下降4.7%[13] - 第三季度净利润为33,878,424美元，同比增长549.1%[13] - 前三季度营业收入为282,886,868美元，同比增长8.3%[13] - 前三季度净利润为61,812,795美元，同比增长14.5%[13] - 第三季度油气生产成本为20,315,282美元，同比增长12.8%[13] - 第三季度折旧摊销费用为25,662,123美元，同比增长16.7%[13] - 第三季度一般管理费用为6,421,567美元，同比下降9.3%[13] - 第三季度衍生工具合同收益为24,731,625美元，同比下降[13] - 第三季度所得税费用为10,087,954美元，同比下降[13] 风险因素 - 公司预计未来将面临油价波动的风险，但通过对冲合同来缓解现金流的影响[27][28] - 公司的财务报表包含了多项重大估计和假设,如油气储量的估计,这些估计可能会对未来的经营业绩产生重大影响[29][30] - 公司的油气资产减值测试依赖于管理层的重大估计和假设,如未来的油气价格、产量和折现率等[30][33] - 公司存在客户集中度风险,前三大客户分别占总收入的61%、14%和13%,应收账款占比分别为69%、11%和13%[41] 会计政策 - 公司采用公允价值计量方法对非金融资产和负债进行初始计量或后续计量,采用了不同的估值技术和假设[31][32][33] - 公司的金融工具的账面价值与公允价值基本一致[32] - 公司采用全成本法核算油气资产,本期计提折耗7,305.69万美元,折耗率为13.57美元/桶[50,51] - 公司在2024年9月30日和2023年12月31日未对其联邦和州递延税资产计提估值准备[61] - 公司在2024年9月30日和2023年9月30日分别记录了联邦和州所得税利益(费用)[62][63] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日三个月及九个月期间的有效税率分别为22.94%、31.15%、23.17%和16.74%[63] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日三个月及九个月期间的递延联邦所得税利益(费用)分别为(9,637,849)美元、3,381,104美元、(17,617,436)美元和8,492,595美元[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日三个月及九个月期间的当期州所得税利益(费用)分别为(74,899)美元、(165,780)美元、(329,917)美元和(264,261)美元[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日三个月及九个月期间的递延州所得税利益(费用)分别为(375,206)美元、196,012美元、(689,972)美元和(490,646)美元[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日三个月及九个月期间的所得税利益(费用)分别为(10,087,954)美元、3,411,336美元、(18,637,325)美元和7,737,688美元[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日三个月及九个月期间的股份支付费用分别为32,087美元、2,170,735美元、3,833,697美元和6,374,743美元[70] - 公司通过第三方来验证收入估计[80] - 油品销售收入在交付时确认，根据合同价格扣除应付第三方的版税[81] - 天然气和天然气液体销售收入在交付时确认，扣除处理费用[82,83] - 2022年5月1日后，公司不再拥有天然气的所有权，相关费用从收入中扣除[83] 资产收购和处置 - 收购Stronghold公司的总对价约为3.94亿美元，其中1.659亿美元现金支付[97] - 出售德拉瓦盆地资产获得8.3亿美元现金对价[98] - 收购Founders公司资产总对价为6.19亿美元，包括现金支付和递延付款[99][100][101] - 出售新墨西哥资产获得4.5亿美元现金对价[102] - 出售盖恩斯县德克萨斯州资产获得1.5亿美元现金对价[103] - 出售中央盆地垂直井资产获得5.5亿美元现金对价[104] 衍生工具 - 公司使用衍生工具管理原油和天然气价格波动风险[105][106][107][108][109] - 2024年9月30日三个月内,公司原油衍生工具实现收益2.413亿美元,天然气衍生工具实现收益603万美元[111][112] - 2024年9月30日九个月内,公司原油衍生工具实现收益263万美元,天然气衍生工具实现收益1258万美元[111][112] - 公司使用可观察市场数据对衍生工具的公允价值进行估值,属于第2层公允价值计量[121] - 公司衍生工具资产和负债的公允价值分别为1.71亿美元和0.85亿美元[125] 融资和偿债 - 公司于2022年8月31日修改了第二次修订和重述的信贷协议,将融资期限延长至2026年8月,并增加了5家新的贷款银行[127] - 公司于2024年2月12日与贷款银行签订了修订协议,修改了自由现金流的定义,不再将用于收购的金额从中扣除[127] - 公司的借款基础额度为6亿美元,需要定期重新确定,并可能因出售资产或对冲头寸的取消而减少[128] - 第二信贷协议中的参考利率是隔夜融资利率(SOFR)[129] - SOFR贷款的利率为调整后的期限SOFR加上3.0%至4.0%的利差[131] - 第二信贷协议包含财务和其他常见的限制性条款[132] - 截至2024年9月30日,公司在信贷额度中有3.92亿美元未偿还,并符合所有契约条款[133] - 截至2024年9月30日,公司未使用的信贷额度为2.08亿美元[134] 股权激励 - 截至2024年9月30日,公司仍有78,200份可行使的普通认股权证[139,140] - 公司在2024年前三季度确认了股份支付费用383.37万美元[141] - 公司有两个股权激励计划,截至2024年9月30日分别有54.18万股和510.78万股可授予[143,144] 经营策略 - 公司专注于通过常规垂直和水平钻井来开发其富含油品的资源基础，以最大化其价值和资源潜力[157] - 公司计划通过使用超额现金流和可能出售非核心资产来减少长期债务，并通过潜在的收购性交易和战略性资产处置来加快其资产负债表的改善[158] - 公司在钻井和完井技术方面采用行业领先的方法，利用新的创新技术来优化完井、进行全面的地质评估和储层工程分析，从而产生价值并建立未来的开发机会[159] - 公司计划继续寻求具有吸引力的上升潜力的战略性收购，以提高储量、降低收购成本并补充其现有的核心资产[160] - 在2024年第三季度，公司在西北架区域钻完了3口1英里水平井和1口1.5英里水平井，在中央盆地平台区域钻完了6口垂直井[164] 行业风险 - 公司的财务业绩很大程度上取决于原油和天然气价格以及公司能否以有吸引力的条件销售其产品[166] - 公司无法准确预测未来的商品价格，因此无法确定这些价格的增减对其钻井计划、产量或收入的影响[167] - 油气价格波动持续,公司认为未来油气价格将继续波动[168] - 由于输气管道运力不足,导致部分地区天然气价格为负值,公司部分时期也遭受负价格影响,这将持续对天然气收入产生负面影响[169] - 2022年以来通胀上升,导致公司资本支出和生产运营成本增加,公司正采取措施应对通胀压力[170] 收入分析 - 2024年第三季度油品销售收入为9.04亿美元,较上年同期增加0.02%,主要由于销量增加10%抵消了价格下降9%[173] - 2024年第三季度天然气销售收入为负3.86百万美元,较上年同期下降786%,主要由于价格大幅下降[174] - 2024年第三季度天然气液体销售收入为2.69百万美元,较上年同期下降1%,主要由于价格下降32%抵消了销量增加44%[175] - 2024年前三季度油品销售收入为28.2亿美元,较上年同期增加12%,主要由于销量增加10%和价格上涨1%[177] - 2024年前三季度天然气销售收入为负7.65百万美元,较上年同期下降2倍,主要由于价格大幅下降[178] - 2024年前三季度天然气液体销售收入为8.54百万美元,较上年同期基本持平,主要由于销量增加28%抵消了价格下降22%[179] 成本分析 - 总租赁运营费用从1800万美元增加至2031.5万美元，主要由于新收购的Founders资产以及开发项目新井的产量增加15%所致[181] - 总运输和处理费用从负4,530美元增加至102,420美元，主要由于一个天然气处理实体仍在执行合同而导致费用需要记录为费用[182] - 总广告价值税从178.9万美元增加至216.5万美元，主要由于Yoakum县和Ector县资产的增加所致[183] - 油气生产税占总销售额的比例从5.07%下降至4.71%，主要由于第三季度剥离了税率较高的新墨西哥资产[184] - 总租赁运营费用从51.4百万美元增加至58.0百万美元，主要由于新收购的Founders资产以及开发项目新井的产量增加11%所致[187] - 总广告价值税从5.1百万美元增加至5.6百万美元，主要由于收购Ector县资产所致[189] - 油气生产税占总销售额的比例从5.05%下降至4.33%，主要由于2024年5月计提了90万美元的预计税收返还[190] - 折旧摊销费用从2199万美元增加至2566.2万美元，主要由于产量增加和折耗率上升所致[191] - 不包括股份支付的一般及行政费用从491.3万美元增加至638.9万美元，主要由于工资和奖金增加所致[193] - 公司的折