财务业绩 - 公司第三季度净收益为0.63美元/股，相比第二季度亏损0.38美元/股有大幅改善[2] - 可分配收益为0.68美元/股，相比第二季度的0.86美元/股有所下降[2] - 公司本季度经济收益率为5.4%，相比第二季度的-4.1%有大幅改善[2] 股息和股票发行 - 公司维持每股0.40美元的普通股股息不变[2] - 公司第三季度宣布普通股股息为每股0.40美元[15] - 公司第三季度通过股票发行计划共发行1,008.41万股普通股，募集资金8,850万美元[16] - 公司第三季度回购并注销66,507股C类优先股，总成本160万美元[16] - 公司拟于2024年12月27日赎回所有尚未偿还的B类优先股[16] 资产负债表 - 每股净资产为9.37美元，较6月30日的9.27美元有所增加[2] - 公司9月30日的债务权益比为6.1倍，较6月30日的5.6倍有所上升[5] - 公司9月30日的投资组合规模为59亿美元，主要由52亿美元的机构住房抵押贷款支持证券和7亿美元的机构商业抵押贷款支持证券组成[7] - 公司的债务权益比为6.1倍,经济债务权益比也为6.1倍[52] - 公司将TBA合约的隐含成本基准纳入经济债务权益比的计算中[51] 收益率和融资成本 - 公司9月30日的加权平均资产收益率为5.41%，较6月30日的5.45%略有下降[8] - 公司9月30日的加权平均融资成本为5.15%，较6月30日的5.46%有所下降[8] - 公司9月30日的加权平均净利差为0.26%，较6月30日的-0.01%有所改善[8] - 平均资产负债表数据显示，2024年9月30日公司平均生息资产为55.66亿美元[1]，平均生息资产收益率为5.31%[1] - 2024年9月30日公司平均借款为50.05亿美元[1]，平均资金成本为5.30%[1] - 2024年前三季度公司平均生息资产为51.30亿美元[1]，平均生息资产收益率为5.47%[1] - 2024年前三季度公司平均借款为45.60亿美元[1]，平均资金成本为5.48%[1] - 2023年9月30日公司平均生息资产为54.98亿美元[1]，平均生息资产收益率为5.47%[1] - 2023年9月30日公司平均借款为49.02亿美元[1]，平均资金成本为5.36%[1] 非GAAP财务指标 - 公司使用可分配收益作为衡量其投资组合产生收入能力的指标，并评估其实现该目标的进度[32] - 可分配收益是公司GAAP净收益调整后的结果，剔除了投资收益、衍生工具收益、TBA滚动收益、优先股赎回收益、外汇收益和利率互换摊销等项目[32,33] - 可分配收益不应被视为公司财务表现的替代指标，也不应被视为公司现金流、流动性或可用资金的指标[36] - 公司的非GAAP财务指标包括可分配收益、有效利息费用、有效净息差和经济负债权益比等[30,31] - 公司计算有效利息支出、有效资金成本、有效净利息收入和有效利率利差[42][43][44] - 公司将利率掉期合同的合同净利息收入(支出)计入有效利息支出和有效净利息收入的计算中[42][43] - 公司将已终止利率掉期合同的净延期收益(损失)摊销从有效利息支出的计算中剔除[42] - 公司认为有效利息支出、有效资金成本、有效净利息收入和有效利率利差指标有助于投资者了解公司的借款成本和经营业绩[44] - 公司认为经济债务权益比有助于投资者了解公司的风险杠杆水平[51] 其他 - 公司将于2024年11月6日召开第三季度财报电话会议[18] - 公司业务目标是为股东提供吸引人的风险调整后收益，主要通过股息和其次通过资本增值实现[32] - 公司过去一直分配不低于100%的REIT应税收益，但可分配收益并非决定股息的唯一指标[34]