Addus(ADUS) - 2024 Q3 - Quarterly Report
ADUSAddus(ADUS)2024-11-06 05:05

业务发展 - 公司在9个月内共服务了约80,000名客户,较上年同期的62,000名客户有所增加[78] - 公司于2023年1月完成收购CareStaff公司,扩大了在佛罗里达州的个人护理服务[80] - 公司于2023年8月完成收购Tennessee Quality Care公司,扩大了在田纳西州的临终关怀和家庭健康服务[81] - 公司于2024年6月签订协议收购Gentiva公司的个人护理业务,预计将于完成监管审批后完成交易[83] - 公司于2024年5月达成出售纽约业务的协议,将逐步退出该市场[84] 业务结构 - 个人护理业务收入占总收入的53.0%,较上年同期的50.4%有所上升[87] - 托管医疗机构收入占个人护理业务收入的44.3%,较上年同期的46.2%略有下降[87] - 伊利诺伊州是公司最大的市场,收入占个人护理业务的51.9%[87] - 医疗保险和商业保险等支付方式占总收入的91.5%和89.1%[88] - 公司在伊利诺斯州、新墨西哥州和田纳西州的收入占比较大[88,89] - 伊利诺斯州政府是公司最大的支付方,占总收入的21.4%和21.1%[90] 财务表现 - 净服务收入增加9.6%至8.575亿美元,其中个人护理分部收入增加4600万美元,临终关怀分部收入增加1680万美元,家庭健康分部收入增加1230万美元[122] - 毛利率为31.9%,较上年同期的31.6%略有提升[122] - 一般及行政费用增加7.7%至1.874亿美元,主要由于2023年8月1日收购Tennessee Quality Care导致行政人员工资、奖金、税收和福利成本增加250万美元[118] - 利息收入增加187.1%至280.5万美元,主要由于公开发行后将现金投资于计息账户[119] - 利息费用下降31.9%至544.5万美元,主要由于信贷额度减少[119] - 所得税费用增加46.3%至1.907亿美元,主要由于税收优惠减少以及联邦就业税抵免减少[120] - 净利润增加25.9%至5.407亿美元[122] 人力资源 - 由于劳动力市场紧张,公司在招聘护理人员和支持人员方面面临挑战[85] 政策变化 - 医疗保险和医疗补助的支付政策变化将影响公司的财务表现[96,97,98,99,100] - 伊利诺斯州政府将持续提高居家护理服务的时薪,从2023年的25.66美元增加到2025年的29.63美元[92,93,94] - 公司决定退出纽约州的消费者主导个人护理项目,该项目占公司收入的9.3百万美元和30.3百万美元[103,104] 个人护理业务 - 个人护理业务分部的净服务收入在三个月和九个月期间分别增长6.7%和7.8%[134] - 个人护理业务分部的每小时收费增加5.7%和7.5%,主要归因于费率上涨[134] - 个人护理业务分部的毛利率在三个月期间从27.8%下降至27.5%,主要由于直接护理工资、税费和福利成本增加[135] - 个人护理业务分部的毛利率在九个月期间保持在27.5%[135] - 个人护理业务分部的一个主要付款方是伊利诺伊州老龄事务部,占净服务收入的21.1%和21.2%[132] - 来自州政府、地方政府和其他政府计划的净服务收入占个人护理业务分部净服务收入的53.0%和50.4%[133] - 来自医疗保险机构的净服务收入占个人护理业务分部净服务收入的44.3%和46.2%[133] - 个人护理业务分部的一般及行政费用占净服务收入的比例从8.2%下降至7.8%[136] 临终关怀和家庭健康业务 - 公司收购Tennessee Quality Care以扩大在家庭健康和临终关怀领域的业务[116,122] - 家庭健康服务收入在三个月和九个月内分别增加130万美元和1230万美元,主要归因于2023年8月1日收购Tennessee Quality Care[146] - 家庭健康服务毛利率在三个月和九个月内分别为36.4%和36.2%,九个月内下降主要由于直接护理工资增加[147] - 家庭健康服务一般和行政费用占收入比例在三个月和九个月内分别为25.5%和25.9%,九个月内上升主要由于行政人员工资、税收和福利成本增加[148] 医疗服务业务 - 医疗服务收入增加7.9%,达到57,309千美元[137] - 毛利率为46.8%,与上年同期相比基本持平[141] - 管理费用占收入比例为24.6%,较上年同期有所下降[142] - 新增入院患者3,105人,较上年同期下降2.2%[137] - 平均每日收治患者人数为3,534人,较上年同期增加2.3%[137] - 收入和平均每日收治患者人数的有机增长率分别为3.5%和2.1%[137] - 医疗服务收入增加31.1%,达到52,000千美元[143] - 新增入院患者14,257人,较上年同期增加22.9%[143] - 复诊患者人数9,798人,较上年同期增加68.5%[143] - 总就诊量增加38.1%[143] 财务状况 - 公司在2024年9月30日有2.229亿美元现金,并有6亿美元的循环信贷额度和1.25亿美元的增量贷款额度[149] - 公司在2024年9月30日没有循环贷款余额,可用借款额度为5.035亿美元[150] - 公司于2024年6月28日完成了1.725亿股的公开发行,募集资金净额约1.756亿美元[153] - 公司2024年三个月和九个月内分别收到320万美元和1540万美元的ARPA政府补助资金,并已使用260万美元和750万美元[157] - 公司2024年9月30日的应收账款余额为1亿美元,平均回款周期为32天,其中最大付款方伊利诺伊州老龄事务部的平均回款周期为33天[165,166] - 公司无未偿还的信贷融资[169] - 公司未使用任何衍生工具或对冲安排来应对利率变动风险[169] - 公司无已知的其他利率风险敞口[169]