Coterra(CTRA) - 2024 Q3 - Quarterly Report

财务数据 - 净收入从2023年的13.2亿美元下降到2024年的8.24亿美元[79] - 经营活动产生的净现金流从2023年的29亿美元下降到2024年的21.69亿美元[80] - 2024年前9个月,公司回购并注销1500万股普通股,总金额为4.04亿美元,2023年前9个月回购并注销1500万股,总金额为3.88亿美元[105] - 2024年第一季度,公司将普通股季度基准股息从每股0.20美元增加到0.21美元[105] - 2024年9月30日,公司总债务为20.66亿美元,股东权益为130.34亿美元,总资本为151亿美元,债务占总资本的比例为14%,现金及现金等价物为8.43亿美元[104] 生产数据 - 总产量从2023年的179.3百万桶油当量增加到2024年的184.9百万桶油当量[80] - 原油产量从2023年的25.5百万桶增加到2024年的29.4百万桶[80] - 天然气产量从2023年的779.5十亿立方英尺下降到2024年的769.1十亿立方英尺[81] - 2024年第三季度,公司原油产量为1030万桶,天然气产量为2467亿立方英尺,天然气液体产量为1010万桶,产量同比分别增加21%、下降8%和增加16%[114] - 公司2024年第四季度和2025年前三季度的原油产量预计分别为305、810、819和1,288千桶[168] 价格数据 - 天然气价格从2023年的2.53美元/千立方英尺下降到2024年的1.65美元/千立方英尺[82] - 2024年第三季度,公司原油平均售价为每桶74.04美元,天然气平均售价为每千立方英尺1.30美元,天然气液体平均售价为每桶18.42美元[114] - 公司2024年第四季度和2025年前三季度的原油价格区间分别为60.00-92.57美元/桶、57.78-80.18美元/桶和57.78-80.09美元/桶[168] 融资活动 - 发行了5.6%利率的5亿美元到期日为2034年3月15日的优先票据[83] - 将循环信贷协议的承诺金额从15亿美元增加到20亿美元,并将到期日从2028年3月延长至2029年9月[84] - 公司在2024年9月30日结束的9个月内,融资活动使用的现金流减少1.77亿美元,主要是由于2024年第一季度发行5.60%的5亿美元优先票据以及股息支付减少2.69亿美元[103] - 公司截至2024年9月30日的总债务为20.66亿美元,均为固定利率,没有浮动利率债务[172][173][174] 套期保值 - 公司2024年前九个月有9.6百万桶原油产量被价格区间为65.00-70.00美元/桶和80.55-92.40美元/桶的套期保值合约覆盖,加上10.9百万桶原油产量被基差互换合约覆盖[169] - 公司2024年前九个月有122.5百万立方英尺天然气产量被价格区间为2.50-3.00美元/百万英热单位和2.85-5.67美元/百万英热单位的套期保值合约覆盖[170] - 公司面临的市场风险通过商品衍生工具得到有效对冲,但仍存在交易对手违约的风险[171] 费用 - 2024年前9个月,公司资本支出和勘探支出总计13.7亿美元,主要集中在Permian盆地、Marcellus页岩和Anadarko盆地,预计全年资本支出将在17.5亿美元到18.5亿美元之间[107] - 公司第三季度直接运营成本增加2800万美元,主要由于生产组合变化导致运营成本较高的区域产量增加,以及设备和现场服务成本上升[124] - 公司第三季度采集、加工和运输成本增加1000万美元,主要由于Permian盆地采集和运输成本上升,部分被Marcellus页岩区域采集费用下降所抵消[126] - 公司第三季度税费支出增加400万美元,主要由于生产税费增加,与收入增加相关[129] - 公司第三季度勘探费用增加400万美元,主要由于确认了500万美元的干井勘探费用[130] - 公司第三季度折旧、折耗和摊销费用增加5400万美元,主要由于油气储量下降和生产组合变化导致折耗率上升[130] - 公司第三季度股权激励费用减少700万美元,主要由于2024年绩效股票的估值下降[134] - 公司第三季度利息费用增加700万美元,主要由于债务余额增加[135] - 公司第三季度所得税费用减少2700万美元,主要由于税前利润下降和有效税率下降[138] - 公司第三季度一般及行政费用减少400万美元[134] 收入变动 - 油气收入总体增加3.15亿美元,主要由于页岩油产量增加[144] - 天然气收入总体减少5.62亿美元,主要由于天然气价格大幅下降和马塞勒斯页岩区产量下降[145] - NGL收入总体增加0.59亿美元,主要由于NGL产量增加,尤其是在Permian盆地,部分被NGL价格下降所抵消[146] - 衍生工具收益减少0.81亿美元[147] - 直接作业费用增加0.8亿美元,主要由于产量增加和作业成本上升[149] - 运输及加工费用增加0.08亿美元,主要由于Permian和Anadarko盆地产量增加,部分被马塞勒斯页岩区产量下降和运输费率下降所抵消[150] - 税费支出减少0.17亿美元,主要由于预计2024年财产估值下降导致的广告价值税下降,以及马塞勒斯页岩区活动减少导致的钻探影响费下降[151] - 勘探费用增加主要是由于2024年第三季度确认了500万美元的勘探干井成本[152] - 折旧、耗竭和摊销(DD&A)费用增加1.7亿美元,主要是由于折耗率上升和产量增加[152] - 一般和管理(G&A)费用增加1600万美元,主要是由于2024年确认了某些长期承诺的社区外联和慈善捐赠,以及员工相关成本的增加[153] - 股票激励费用减少100万美元,主要是由于2023年上半年清算递延薪酬计划的普通股导致7百万美元收益,部分抵消了2023年授予的股票的解锁和2024年业绩股票估值的下降[154] - 并购相关费用减少1000万美元,因为2021年并购相关的员工遣散和终止福利在2022年和2023年的过渡期内已经计提[155] - 利息费用增加2700万美元,主要是由于2024年3月初发行5.60%的优先票据以及某些监管申报时间导致的其他利息费用增加[156] - 利息收入增加1900万美元,主要是由于现金和短期投资余额增加导致利息收入增加[157] - 所得税费用减少1.37亿美元,主要是由于税前利润下降和有效税率下降[159]