公司概况 - 公司成立于2010年6月29日，于2011年5月19日完成首次公开募股[248] - 公司主要投资于美国中上游市场的担保贷款和次级资本头寸，目标是获得当前收益和资本增值[252] - 公司通过全资子公司SBIC I和SBIC II获得了美国中小企业管理局的SBIC许可[250] - 公司的投资顾问公司为New Mountain Finance Advisers, L.L.C.，隶属于New Mountain Capital集团[249] - 公司的日常运营和行政管理由New Mountain Finance Administration, L.L.C.提供[250] 投资组合 - 截至2024年9月30日，公司净资产约为13.613亿美元，投资组合公允价值约为32.653亿美元，加权平均到期收益率约为10.5%[252] - 公司主要投资于软件、商业服务、医疗保健、投资基金和消费服务等行业[252] - 公司投资组合中的第一留置贷款投资总额为6.945亿美元,加权平均利率为9.07%[261] - 公司投资组合包含88家公司,最大单一投资规模为1.7743亿美元,前五大投资总额为8.0382亿美元[261] - 截至2024年9月30日，公司一级贷款投资总额为4.78亿美元，加权平均利率为9.16%[265] - 截至2024年9月30日，公司在SLP IV中的投资组合包括78家公司，最大单一投资为1.78亿美元[265] - 截至2024年9月30日，公司在NMNLC的投资组合包括多个商业房地产项目，总公允价值为12.49亿美元[266][267] 投资风险管理 - 公司采用了一套全面的投资组合监控体系,根据运营表现和业务特征对每项投资进行风险评级[271][272] - 公司投资组合中95.4%的投资评级为绿色风险等级，2.4%为黄色风险等级，2.2%为橙色风险等级[273] - 公司在2022年第二季度将National HME的次级贷款列为非应计状态,截至2024年9月30日该投资的成本基础为790万美元,公允价值为300万美元[273] - 公司在2021年第一季度将American Achievement Corporation的次级贷款本金520万美元列为非应计状态,在2021年第三季度将1350万美元的优先贷款本金列为非应计状态,在2023年第三季度将剩余1790万美元的优先贷款本金列为非应计状态[273] - 公司在2020年第一季度将UniTek的次级优先股投资列为非应计状态,截至2024年9月30日该投资的成本基础为3440万美元,公允价值为0[273] - 公司在2024年第二季度将Eclipse Topco Holdings, Inc.的次级优先股投资列为非应计状态,截至2024年9月30日该投资的成本基础为260万美元,公允价值为270万美元[273] 财务表现 - 总投资收益保持相对平稳,约2.805亿美元[281] - 管理费和激励费用总体保持稳定,分别约3,132万美元和2,776万美元[282] - 利息和其他融资费用增加约790万美元,主要由于终止DB信贷融资加速的融资成本以及浮动利率融资成本上升[282] - 净实现损失约4,495.5万美元,主要由于对New Trojan Parent, Inc.、TMK Hawk Parent, Corp.和Transcendia的已实现损失[283] - 净未实现收益约1,967.2万美元,主要由于Edmentum、Permian和New Benevis Holdco, Inc.的未实现贬值被NM GP Holdco, LLC、UniTek、Homrich和CentralSquare Technologies, LLC的未实现升值所抵消[283] 资本结构和流动性 - 公司资产负债率为179.2%,低于1.65:1的债务权益比限制[286] - 公司通过定期增发筹集了约10.346亿美元的净资本[286] - 公司可利用的流动性来源包括循环信贷额度、经营现金流以及定期增发[286] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的现金及现金等价物分别约为6,190万美元和7,010万美元[287] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的未提取投资承诺分别为2.774亿美元和1.568亿美元[288] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的购买投资承诺分别为8,760万美元和1,110万美元[288] - 公司于2024年9月30日的总合同义务为20.155亿美元[290] - 公司于2024年前三季度通过ATM计划共发行5,292,556股普通股,获得净募集资金约6,770万美元[287] 利率风险 - 截至2024年9月30日,公司约84.94%的投资组合为浮动利率投资,约15.06%为固定利率投资[299] - 公司的高级有担保循环信贷融资也采用浮动利率,目前基于浮动SOFR、SONIA或EURIBOR利率支付[299] - 如果利率下降200个基点,公司的利息收入净支出将下降14.16%[299] - 如果利率上升200个基点,公司的利息收入净支出将上升14.16%[299] 其他 - 公司于2024年10月23日宣布第四季度派发每股0.32美元的分红,以及与第三季度收益相关的每股0.01美元的额外分红[254] - 公司采用多步估值流程确定投资组合的公允价值,包括使用独立定价服务提供的市场报价以及内部分析验证[257] - 公司与关联方签订了多项业务关系,包括投资管理协议、费用豁免协议和行政管理协议[296] - 公司与关联方签订了商标许可协议,获得了"New Mountain"和"New Mountain Finance"品牌的非独占使用权[296] - 公司截至2024年9月30日的披露控制和程序有效性[3] - 公司在2024年第三季度未发现内部控制有任何重大变化[4] - 公司将"我们"、"我们的"和"公司"统一指代为New Mountain Finance Corporation及其合并子公司[5]