公司概况 - 公司为蒙古国内最大的高品质洗选硬焦煤生产商及出口商[3] - 公司在蒙古国Umnugobi盟(南戈壁省)拥有及经营Ukhaa Khudag(UHG)以及Baruun Naran(BN)露天焦煤煤矿[3] - 公司致力于利用技术和创新,以安全的方式和最低的成本生产优质的产品[6] - 公司继续致力为全球采掘业发展技术标准作出贡献[6] - 公司遵守所有规定的环境标准,并采取进一步的措施预防及减轻对环境造成的潜在影响[6] - 公司致力与当地社区及政府官员建立互利的关系,为社会发展作出贡献[8] - 公司加强与供应商和承包商之间的互利关系,发展、维持和珍视与客户之间所建立的长遗关系[8] - 公司遵守最佳国际实践,继续培育企业管治文化[8] 公司管理层 - 公司董事会主席Odjargal Jambaljamts先生拥有丰富的从业经验[11] - 公司行政总裁Battsengel Gotov博士拥有丰富的从业经验,并担任多个行业组织的领导职务[12] - 公司董事及高级管理层具有丰富的金融和管理经验[14][15][16][17] - 公司独立董事在蒙古国银行、企业管治发展等领域有深厚背景[16][17] - 公司独立董事在制定国家发展战略、经济政策等方面发挥重要作用[17] - 公司独立董事在蒙古国上市公司担任董事职务[16][17] - 公司董事及高管在公司内部历任多个重要职务[14][15] - 任命陳子政先生為獨立非執行董事，擔任審核委員會主席及環境、社會及管治委員會成員[18] - 任命Oyunbat Lkhagvatsend先生為總裁兼副行政總裁[19] - 任命Ulemj Baskhuu女士為行政副總裁兼財務總監[19] - 任命Uurtsaikh Dorjgotov女士為行政副總裁兼首席法律顧問[19] - 任命Baasandorj Tsogoo先生為副總裁兼營運總監[20] - 任命Tuvshinbayar Tagarvaa先生為副總裁兼首席市場總監[21] - 委聘卓佳專業商務有限公司為外聘公司秘書服務供應商，並任命張月芬女士為公司秘書[21] 疫情影响及应对 - 公司面臨COVID-19疫情帶來的不確定性，但仍維持穩健的經營及財務業績，實現142.4百萬美元的經調整EBITDA及29.6百萬美元的淨利潤[22] - 中國是唯一能夠逆轉負面局勢的主要經濟體,國內生產總值較去年增長2.3%,工業生產增長7.3%[22] - 中國粗鋼產量創歷史新高,達1,053百萬噸,主要由建築及製造活動需求回升帶動[22] - 中國鋼鐵進口量達20.2百萬噸,較去年增加64.4%,但出口量下降16.5%至53.7百萬噸[22] - 中國焦煤進口量為72.6百萬噸,較去年下降2.8%,主要由於對澳洲煤炭的非正式禁令[23] - 蒙古國政府採取多項措施應對疫情,包括宣佈公共緊急狀態、設立無病毒感染的「綠色管制區」以及補貼部分行業開支[24][25][26] - 公司在蒙古國的煤礦開採、加工及運輸持續運營,並實施預防措施如社交距離、限制互動等[26] - 蒙古國政府修訂《預防及對抗冠狀病毒(COVID-19)流行病及緩解其社會及經濟影響法》,延長至2021年6月30日[26] 市场分析 - 中国粗钢产量达1,053.0百万吨,同比增加5.2%[29] - 中国粗钢消耗量达1,028.6百万吨,同比增加9.9%[29] - 中国焦煤消耗量达557.7百万吨,同比增加1.0%[29] - 中国焦煤进口量为72.6百万吨,同比减少2.8%[31][32][33] - 澳大利亚成为中国最大焦煤供应商,市场份额为48.8%[31][32][33] - 蒙古国成为中国第二大焦煤供应商,市场份额为32.8%[31][32][33] - 中国焦炭产量达471.2百万吨,同比基本持平[29] - 中国焦炭消耗量达475.7百万吨,同比增加4.7%[29] - 中国焦炭出口量减少46.2%至3.5百万吨[29] - 蒙古国煤炭出口申报价值为21.3亿美元,同比减少30.8%[27] 煤炭资源 - 公司获得UHG矿床开采许可证,有效期30年,可续期两次,每次20年[37] - UHG矿床煤炭资源总量为6.4亿吨,其中探明资源3.1亿吨,可控资源2.2亿吨,推断资源1.1亿吨[38][39] - 公司进行了大量勘探活动,包括1,556个鑽孔,总长191,275米,收集和分析37,548个样本,以及71公里二维地震实地量测[41] - 公司的煤炭资源估算符合JORC（2012年）规则,由合资格人员Lkhagva-Ochir Said先生和Gary Ballantine先生编制和审核[39][40][42] - UHG开采许可证的煤炭资源总计为6.42亿吨,其中探明资源为3.14亿吨,可控制资源为2.15亿吨,推断资源为1.13亿吨[45] - BN开采许可证的煤炭资源总计为3.24亿吨,其中探明资源为2.48亿吨,可控制资源为0.51亿吨,推断资源为0.25亿吨[48] - THG开采许可证的煤炭资源总计为0.73亿吨,全部为推断资源[50] - 公司在2020年进行了49个钻孔、总深度为15,847.5米的勘探工作[51] - 公司通过于2011年6月1日收购Baruun Naran Limited获得BN开采许可证,有效期30年[52] 生产经营 - 由于COVID-19疫情,公司从蒙古国向中国的煤炭出口运输自2020年初已停止,直到2020年8月1日双方达成协议恢复"绿色通道"安排[36] - 蒙古国政府出台多项税收和社保优惠政策,以缓解企业经营压力[35] - 集团二零二零年原煤总产量为7.7百万吨,其中7.0百万吨和0.7百万吨分别来自UHG矿场和BN矿场[66] - 集团二零二零年加工焦煤原煤7.4百万吨,产出3.5百万吨洗选焦煤和1.2百万吨洗选动力煤[67] - 二零二零年上半年跨境煤炭运输量大幅下降,下半年有所改善[68] - 集团二零二零年通过GS-GM边境的载煤卡车总数较二零一九年减少34%[68] - 集团二零二零年从蒙古国出口至中国的煤炭运输量为3.8百万吨,其中45%由自有车队运输[68] - 集团二零二零年共销售4.2百万吨煤炭产品,其中3.1百万吨为硬焦煤[74] - 集团向蒙古国当地客户销售50千吨半软焦煤、218千吨洗选动力煤和47千吨原动力煤[75] 财务表现 - 公司2020年收益成本为2.89亿美元,其中包括7,633千美元的闲置成本[77] - 公司2020年开采成本为1.08亿美元,加工成本为3,543万美元[77] - 公司2020年运输成本为6,759万美元,物流成本为557.2万美元[77] - 公司2020年特许权使用费及费用为2,668万美元[77] - 2020年全年公司共销售約4.2百萬吨煤炭產品,總收益為417.4百萬美元,較2019年的5.1百萬吨和626.6百萬美元有所下降[78] - 2020年公司硬焦煤平均售價為每吨121.4美元,較2019年的140.0美元有所下降,但第四季度價格開始回升[78] - 2020年公司三大客戶的單個交易額超過公司總收益的10%,分別為127.5百萬美元、65.3百萬美元和45.4百萬美元[78] - 2020年公司總收益成本為288.8百萬美元,較2019年的374.5百萬美元有所下降,主要由於銷量減少和成本節省所致[78] - 2020年公司單位開採成本（不含閒置成本）為每噸原煤14.6美元,與2019年的14.7美元基本持平[80] - 2020年公司單位加工成本（不含閒置成本）為每噸原煤4.8美元,與2019年持平[80,81] - 2020年公司錄得7.6百萬美元的閒置成本,其中5.0百萬美元為折舊及攤銷[78] - 2020年毛利潤為128.6百萬美元,較2019年的252.1百萬美元大幅下降[87] - 2020年經調整EBITDA為142.4百萬美元,較2019年的241.6百萬美元下降[88] - 2020年銷售及分銷成本為27.6百萬美元,較2019年的54.3百萬美元大幅下降[89] - 2020年一般及行政開支為19.8百萬美元,較2019年的21.8百萬美元有所下降[90] - 2020年處理成本為9.9百萬美元,較2019年的13.5百萬美元下降[84] - 2020年運輸成本為67.6百萬美元,較2019年的103.5百萬美元大幅下降[84] - 2020年單位運輸成本從2019年的每噸21.6美元下降至每噸17.2美元[84] - 2020年長途段單位運輸成本從2019年的每噸7.1美元下降至每噸6.2美元[84] - 財務成本淨額約為41.1百萬美元,較上年減少[91] - 所得稅開支約為10.6百萬美元,較上年減少[92] - 本公司權益持有人應佔利潤約為28.9百萬美元,較上年減少[93] - 截至2020年12月31日,現金餘額為38.9百萬美元[94] - 資本負債率為25.9%,與上年持平[94] - 未偿還債務本金為454.8百萬美元,包括二零二二年到期優先票據14.8百萬美元和二零二四年到期優先票據440.0百萬美元[95] 可持续发展 - 公司設有專責的環境、社會及管治委員會,負責審查公司的環境、社會及管治相關事項及風險[121] - 公司於2020年無重大環境事故發生[126] - 公司環境相關事項的法律合規率達到94.4%[126] - 公司地下水抽取量減少21%[126] - 公司廢物循環比率增加6%[126] - 公司溫室氣體排放總量為390,162吨二氧化碳當量[127][128] - 公司二氧化碳排放強度為0.083吨二氧化碳當量/吨[129] - 公司總可記錄工傷頻率減少38%[124] - 公司殘疾人士佔總員工比例增加36%[124] - 公司當地(Umnugobi)員工比例減少4%[125] - 公司以誠信和責任為核心價值觀,制定了操守守則以強化對採取負責任行為的承諾[