资产管理规模及增长 - ESR连续第二年在ANREV基金管理機構調查中名列亞太區最大房地產管理公司[6] - 截至2024年6月30日，ESR管理費收入相關資產管理規模達800億美元，3年複合年增長率為52%[4] 市场环境及影响 - 利率高企大幅減慢亞太區及全球房地產交易活動，影響資產價值重估[6] - 2024年上半年私人房地產界別集資額僅達590億美元，為自2012年以來上半年的最低集資額[6] - 中國宏觀經濟持續疲軟對整體租賃需求產生巨大壓力，影響估值及出售資產負債表內已竣工資產的能力[6] 财务表现 - 2024年上半年ESR總收益為3.12億美元，基金管理分部收益佔總收益超過80%[3] - 扣除獎勵費後的管理費收入及基金管理EBITDA維持穩定[6] - 2024年上半年基金管理EBITDA較去年同期有所下降，主要由於去年同期確認獎勵費1.36億美元[6] - EBITDA以及PATMI受到反映當前市況的非現金資產重估的重大影響[6] - 儘管受非現金資產價值重估的影響，本集團的基礎業務依然穩健[6] 资产优化及业务整合 - 优化资产负债表，预计完成约7亿美元的资产出售，未来12-18个月目标再出售约15亿美元资产[7] - 精简业务，完成出售ARA私募基金和亚洲美国酒店信托管理平台，变现约3.35亿美元[7] - 完成收购LOGOS剩余股权，合并后的平台将成为亚太区新经济资产管理规模最大的公司，达720亿美元[7,8] 新经济资产发展 - 数据中心和基建平台发展前景良好，数据中心业务占开发项目的34%[8,9] - 基金管理收益保持稳定，管理费收入为2.54亿美元，EBITDA利润率约70%[9] - 新经济资产组合出租率为87%，续租和新租约面积增长86%，加权平均租金增长10.7%[10] - 开发项目动工和竣工分别达13亿美元和15亿美元，数据中心项目占34%[10,11] - 开发项目总建筑面积达2,310万平方米，目标开发利润率为33.5%[11] 财务状况 - 资产负债比率維持在30%左右，加權平均債務到期日為4.0年[12] - 利率下降100个基点将导致每年利息开支减少约5,000万美元[12] 可持续发展 - 女性代表比例由45.4%增加至46.0%[13] - 已在各物业组合安装148兆瓦屋顶太阳能发电装机规模，较去年增加32%[13] - 已竣工直接管理资产组合中45.8%已取得可持续发展建筑认证及评级[13] 分部业绩 - 管理费收入较去年同期小幅下降2%[16] - 建设收益由1,260万美元增加至2,060万美元[16] - 租金收入由3,670万美元减少4.6%至3,500万美元[16] - 92%收益来自大中华区、日本、韩国、东南亚、印度、澳大利亚及新西兰[17] - 美国业务风险将在2024年7月后降至零[17] 非经常性损益 - 2024年上半年EBITDA由2023年上半年的5.374亿美元减少104.1%至亏损2,220万美元[18] - 2024年上半年PATMI由2023年上半年的2.890亿美元减少175.7%至亏损2.187亿美元[18] - 2024年上半年出售USHT资产产生9,740万美元的减值损失[19] - 2024年上半年分佔Cromwell公允价值损失4,460万美元[19] - 2024年上半年中国内地资产公允价值下跌1.255亿美元[20] - 2024年上半年基金管理分部业绩由2023年上半年的3.287亿美元减少48.5%至1.694亿美元[21] - 2024年上半年投资分部亏损1.609亿美元，而2023年上半年则录得利润1.202亿美元[21] 资产负债表 - 2024年6月30日资产总值由2023年12月31日的162亿美元减少至159亿美元[22] - 2024年6月30日银行贷款及其他借款总额增至62亿美元[24] - 2024年6月30日债务净额为51亿美元，占资产总值比率为32.3%[24] - 权益总额于2024年6月30日维持相对稳定，由于2023年12月31日的87亿美元微跌至81亿美元[25] - 权益总额下降主要因素包括2024年上半年的亏损2.090亿美元、金融资产的未变现按市值计值公允价值虧損9,150万美元及因汇率变动导致的货币换算损失1.160亿美元[25] - 本集团透过在项目及企业层面使用各种货币的自然对冲来管理及降低外汇风险，并在适当时评估使用金融衍生工具以管理外汇风险[25] 收购及出售 - 本公司已完成收购LOGOS创始人权益，LOGOS现已成为本公司的全资附属公司[26][27] - 本集团出售了亚騰美国酒店信托(ARA H-Trust)的19%权益及USHT REIT管理人的全部股权[28] 经调整业绩 - 经调整EBITDA由2023年上半年的5.497亿美元下降至2024年上半年的1.319亿美元[30][31] - 经调整PATMI由2023年上半年的3.038亿美元下降至2024年上半年的亏损5,790万美元[32] - 经调整项目主要包括金融衍生资产公允价值变动、持作出售资产减值、分佔联营公司公允价值变动等[33][34] 财务数据 - 2024年6月30日的银行贷款及其他借款总额为61.91亿美元，现金及银行结余为10.64亿美元，债务净额为51.27亿美元[40] - 2024年上半年收入为3.12亿美元，同比下降31.4%[37] - 2024年上半年毛利为2.85亿美元，毛利率为91.3%[37] - 2024年上半年净亏损为2.09亿美元，主要由于行政开支增加和融资成本上升[37] - 2024年6月30日的资产总值为158.59亿美元，资产负债率为32.3%[40] - 2024年6月30日的权益总额为80.90亿美元，债务净额对权益比率为63.4%[40] - 2024年上半年每股基本及稀释亏损为0.05美元[38] - 2024年上半年其他全面收益出现大幅下降,主要由于合资经营企业及联营公司的其他全面收益下降[39] - 2024年6月30日的非流动资产总值为128.88亿美元,主要包括於合资经营企业及联營公司的投資、以公允价值計量且其變動計入其他全面收入的金融資產等[40] - 2024年6月30日的流动资产净值为7.86亿美元[40] 现金流 - 截至2024年6月30日止六个月经营活动所得现金流量净额为163,121千美元[43] - 截至2024年6月30日止六个月投资活动所用现金流量净额为151,728千美元[43] - 截至2024年6月30日止六个月融资活动所得现金净额为157,994千美元[44] - 截至2024年6月30日止六个月现金及现金等价物增加净额为169,387千美元[45] - 截至2024年6月30日期末现金及现金等价物余额为1,048,648千美元[45] 其他财务数据 - 截至2024年6月30日止六个月税前亏损为188,955千美元[42] - 截至2024年6月30日止六个月其他无形资产摊销为17,343千美元[42] - 截至2024年6月30日止六个月以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产及负债账面值变动为17,416千美元[42] - 截至2024年6月30日止六个月金融衍生资产公允价值变动为4,532千美元[42] 分部业绩 - 集团分部收益合计为3.18982亿美元，其中投资分部收益为3.8242亿美元，基金管理分部收益为2.53656亿美元，新经济开发分部收益为2.057亿美元[50] - 集团投资物业公允价值损失为2.9744亿美元，股息收入为4.1667亿美元[50] - 集团以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产及负债账面值变动损失为1.7416亿美元[50] - 集团分佔合资经营企业及联营公司利润净额为7.254亿美元[50] - 集团出售附属公司收益为5.373亿美元，於合资经营企业及联营公司的投资减值为2.905亿美元[50] - 集团持作出售资产减值为9.7411亿美元[50] - 集团资本开支为2.07914亿美元，於合资经营企业及联营公司的投资为33.08541亿美元[50] - 集团经营开支为1.47005亿美元，其中新经济开发分部包括建设成本1.5539亿美元[50] - 集团持续经营税前亏损为1.88955亿美元[50] - 集团於2023年6月30日止六个月分部业绩为5.96622亿美元[51] 地区业绩 - 大中華區收益為87,746千美元，較上年同期增加8%[52] - 日本收益為27,511千美元，較上年同期下降41%[52] - 韓國收益為22,391千美元，較上年同期下降85%[52] - 澳大利亞及新西蘭收益為75,803千美元，較上年同期下降6%[52] - 東南亞收益為69,482千美元，較上年同期下降8%[52] - 印度收益為5,775千美元，較上年同期增加10%[52] - 歐洲收益為20,562千美元，較上年同期增加26%[52] - 美國及其他地區收益為3,198千美元，較上年同期增加4%[52] - 公司未有單一客戶收益佔比超過10%[53] - 公司總收益為312,468千美元，較上年同期下降31%[54] 应收应付款项 - 于2024年6月30日及2023年12月31日，贸易应收款项总额分别为365,429千美元和532,861千美元[64] - 于2024年6月30日及2023年12月31日，贸易应付款项总额分别为18,210千美元和13,681千美元[65] 银行贷款及其他借款 - 于2024年6月30日及2023年12月31日，银行贷款及其他借款总额分别为6,191,063千美元和5,979,553千美元[66][67] 股息及回购 - 公司董事会决定不派发2024年中期股息，但将审议是否派发2024年年度末期股息[68] - 公司于2024年1-2月期间共回购5,512.68万股股份，总代价约5.628亿港元[69][70] - 公司长期激励计划受托人于2024年1-6月期间购买247.5万股公司股份，总代价约260万美元[71] 公司治理 - 公司已采纳并遵守上市规则附录C1所载的企业管治守则[72] - 公司已采纳并遵守上市规则附录C3所载的董事进行证券交易的标准守则[73] - 公司审核委员会已审阅2024年中期业绩并确认已遵守相关会计准则[74] - 公司外部核数师安永会计师事务所已对2024年中期财务报表进行审阅[75] - 本公司中期業績公告及中期報告已刊載於香港聯合交易所有限公司網站及本公司網站[76] - 中期報告將於適當