资产管理业务 - 公司管理的资产总额超过29亿美元[212] - 公司主要通过管理中型资产投资基金、私募投资和直接投资来为认可投资者创造财富[212,213] - 公司提供全套支持服务并采用垂直整合的投资管理方法[214] - 公司获得的主要收入包括基金设立费、基金管理费、融资费、房地产开发收入、经纪费和业绩分成[214,215,216,217,218,219] - 公司重新评估了可报告分部,现在作为一个整体的资产管理平台进行运营[220,221] - 公司的业务受资本形成、投资收购和项目执行等因素的影响[223,224,225] - 政府扩大合格投资者定义的法案有望大幅增加公司的潜在投资者群体[227] - 公司通过与Skyway Capital Markets的合作拓宽了获取机构资本的渠道[230] - 公司利用房地产科技提升资本形成、投资收购和投资管理的执行能力[232] 财务表现 - 公司总收入在2024年第二季度为81.79百万美元，较2023年同期下降60.0%[242] - 资产管理收入在2024年第二季度为41.79百万美元，较2023年同期增长24.8%[245,248,249] - 基金设立费用在2024年第二季度为6.65百万美元，较2023年同期大幅增长7,288.9%[249,250] - 基金管理费在2024年第二季度为26.65百万美元，较2023年同期增长12.5%[251] - 开发和建设费用在2024年第二季度为3.28百万美元，较2023年同期下降50.1%[252] - 公司总费用在2024年第二季度为81.97百万美元，较2023年同期下降4.1%[246,253] - 公司净亏损在2024年第二季度为56.41百万美元，较2023年同期下降17.7%[247] - 公司总收入在2024年上半年为311.30百万美元，较2023年同期下降37.7%[255,258,259] - 公司总费用在2024年上半年为399.63百万美元，较2023年同期下降33.9%[256,260] - 公司净亏损在2024年上半年为85.35百万美元，较2023年同期增加23.1%[257] - 总收入为8.938亿美元，同比下降8.1%[265] - 资产管理收入为8.734亿美元，同比增长20.1%[266] - 业绩分配收入为2040万美元，同比下降91.7%[266] - 总费用为15.919亿美元，同比增长6.1%[270] - 其他收入净额为0.9亿美元，同比增长549.7%[271] - 利息费用为2.092亿美元，同比增长24.8%[272] 资产管理规模 - 管理资本总额为4.698亿美元，较2023年12月31日增加7.4%[279][280] - 公允价值资产管理总额为7.732亿美元，较2023年12月31日增加4.3%[287][289] - 多元化信贷基金向公司投资基金提供贷款的信贷公允价值资产管理规模为50亿美元[290] - 公司未部署资本的多元化基金公允价值资产管理规模[291] 资产处置和开发 - 公司有权决定资产出售时机，以避免在市场环境不佳时以不利价格出售资产[275] - 公司在六个月内出售了一处商业资产、两处科罗拉多开发项目的地块销售以及一处住宅基金房产[290] - 公司在六个月内新增了一处科罗拉多商业资产的土地[291] - 公司正在开发1,940套多户家庭住宅、1,942套单户住宅、260万平方英尺的商业和工业用地以及80万平方英尺的办公和零售用地,预计总开发成本为21亿美元[292] 非公认会计准则指标 - 公司使用非公认会计准则财务指标来评估经营业绩,包括费用相关收益、可分配收益和经调整EBITDA[293,294,295,296,297] - 公司三个月和六个月的费用相关收益分别为-3,140,000美元和-5,879,000美元[298] - 公司三个月和六个月的可分配收益分别为-4,269,000美元和-7,852,000美元[298] - 公司三个月和六个月的经调整EBITDA分别为-2,451,000美元和-4,120,000美元[298] 持续经营能力 - 公司在2024年6月30日有一个33.6百万美元的无担保票据组合[311] - 由于公司在2024年6月30日六个月内产生了经营亏损和负现金流,加上公司没有足够的现金来满足未来12个月内到期的票据总额,这些情况和事件引发了对公司持续经营能力的实质性疑虑[312] - 公司管理层计划继续通过谈判延长贷款期限或再融资、获得新融资、减少运营成本、收回应收款项和投资、增加资本募集、出售或接受投资公司总部大楼、为无担保资产设置债务等方式来应对[315] - 公司的合并基金产生的现金流无法用于一般公司用途,只能用于支付公司提供的服务[317] - 公司主要通过经营现金流、股权融资和有担保及无担保债务来为运营提供资金[318] - 公司在2024年6月30日有33.6百万美元的无担保票据未偿还,平均本金余额为20万美元,加权平均利率为11.38%[319] - 公司2024年上半年经营活动产生的净现金流为-125,000美元,较2023年同期的-3,459,000美元有所改善[321] - 公司2024年上半年投资活动产生的净现金流为-15,508,000美元,较2023年同期的-42,920,000美元有所改善[321] - 公司2024年上半年筹资活动产生的净现金流为2,548,000美元,较2023年同期的51,857,000美元有所下降[321]