财务业绩 - 公司2024年第二季度净收益为340万美元，每股普通股0.07美元[209] - 2024年第二季度可分配收益为480万美元，每股普通股0.09美元[209] - 公司2024年第二季度的每股收益为0.07美元[221] - 公司2024年第二季度的可分配收益为每股0.09美元[227] - 公司总体业绩表现良好，总贷款承诺额达到54,455,784美元[236] 股利分配 - 2024年6月13日公司宣布第二季度普通股股息为每股0.08美元，较上一季度增加14.3%[209] - 2024年6月13日公司宣布第二季度优先股股息为每股0.49219美元[209] - 公司2024年第二季度宣布每股派息0.08美元[221] 资产负债情况 - 2024年6月30日普通股每股账面价值为3.48美元[209] - 公司2024年6月30日的总股东权益为2.421亿美元[228] - 公司2024年6月30日的普通股每股净值为3.48美元[228] - 公司2024年6月30日的贷款总额为11.87亿美元[231] - 公司2024年6月30日的贷款加权平均利率为8.9%[233] - 公司2024年6月30日的贷款加权平均期限为2.6年[233] - 公司2024年6月30日的贷款100%为浮动利率贷款[233] - 公司2024年6月30日的贷款损失准备为9,193,174美元[233] 贷款组合情况 - 公司1,000亿美元贷款组合100%为浮动利率，平均利差为3.59%[210] - 公司1,000亿美元贷款组合中93.2%为多户家庭资产[210] - 公司100%的担保融资为非市值调整融资[210] - 多数贷款的贷款期限在2.1年到3.3年之间[236] - 贷款利率主要在1个月LIBOR加3.2%到4.0%之间[236] - 贷款主要集中在多户家庭房地产领域[236] - 贷款的贷款价值比(LTV)在59.9%到80.0%之间[236] 贷款交易情况 - 公司总共完成了43笔贷款交易,总金额为6.5亿美元[238] - 贷款主要集中在多户家庭房地产和医疗保健行业,分布在美国多个州[238] - 贷款平均利率为3.5%,平均贷款期限为2.7年,平均贷款与价值比为74.5%[238] - 公司在2022年完成了多笔交易,总金额超过3.5亿美元,体现了公司业务的持续增长[238] - 公司在2021年和2022年完成了多笔交易,总金额分别为2.4亿美元和4.1亿美元,显示公司业务保持稳定[238] - 公司在多个州市场和行业完成了多笔交易,体现了公司的区域和行业多元化布局[238] 贷款承诺和提取情况 - 公司总贷款承诺金额为13,191,852美元,已提取贷款金额为13,191,852美元[240] - 贷款的抵押品为多户家庭房产,贷款的贷款价值比(LTV)为65.5%,贷款的到期日为2023年12月13日[240] - 总贷款承诺金额为4,808,148美元,已提取贷款金额为4,808,148美元[241] - 贷款的抵押品为多户家庭房产,贷款的贷款价值比(LTV)为65.5%[241] 不良贷款管理 - 公司没有任何不良贷款、逾期贷款或违约贷款[242] - 公司识别了多笔存在违约风险的贷款,但经分析后无需计提特定信用损失准备,仅对一笔1500万美元的贷款计提了90万美元的特定信用损失准备[243-246] - 公司以600万美元的折价收回了一笔本金为1030万美元的不良贷款,并在2022年末计提了430万美元的特定信用损失准备[247] - 公司收到1350万美元的保险赔付,用于偿还一笔本金为1280万美元的不良贷款,并在2024年第一季度确认约250万美元的收益[248] - 公司与借款人就一笔3680万美元的不良贷款达成修改,并将其恢复正常计息状态,同时确认了50万美元的利息收入[249] - 公司的资产管理团队密切监控投资组合的信用表现,与借款人保持沟通以管理各项贷款[250] - 截至2024年6月30日,公司贷款投资组合的加权平均风险评级为3.6,较2023年12月31日的3.5有所上升[251,252] 融资安排 - 公司的融资安排包括无需市场估值调整的定期贷款、抵押贷款和担保融资[254,255,256] - 公司于2013年6月成立FOAC作为其纳税REIT子公司,以增加对抵押贷款相关资产的投资范围[266] - 公司此前决定暂停收购优质大额贷款,不再维持相关的仓储融资[267] - 公司于2018年11月28日终止了对MAXEX的贷款资格审查和担保服务,MAXEX Clearing LLC接替成为新的担保方[268] - 公司于2023年1月1日采用新的预期信用损失模型(CECL),并相应调整了信用损失准备金[271-275] - 公司对持有的商业抵押贷款采用了5级风险评级体系,以评估贷款的风险状况[278] - 公司披露了截至2024年6月30日和2023年12月31日的资本配置情况[279-283] 财务指标变动分析 - 净利润增加,主要由于净利息收入增加、总其他支出增加以及总费用减少[286,295] - 净利息收入增加,主要由于贷款组合加权平均本金余额增加、贷款组合加权平均浮动利率上升、贷款组合加权平均利