业务概况 - 公司主要从事集成软件和服务的提供，专注于公共部门(包括教育)和医疗保健等战略垂直市场[255] - 公司的收入来源包括软件及相关服务收入、基于交易量的支付处理费用收入以及各类固定交易或服务费[268] - 公司软件和服务收入占总收入的74%和76%[279] 收购与出售 - 公司预计将在2024年第三季度完成对商户服务业务的出售交易，交易价格为4.4亿美元[258][259][260][261] - 公司在2024年8月完成了一项18.0百万美元的收购交易，以扩展公共部门垂直市场的许可和授权软件产品[264] - 公司在2023年9月完成了一项85.0百万美元的收购交易，以扩展公共部门垂直市场的软件产品[266] - 公司在2023年9个月内完成了3项收购交易，总交易金额为20.1百万美元[265][267] 财务表现 - 公司支付交易量同比增长21.4%至4.975亿美元[280] - 公司支付交易量同比增长16%至16.088亿美元[280] - 收入增加0.5%至1.691亿美元，主要由于收购带来的增量收入1.5百万美元以及经常性收入增加7.0百万美元[315] - 其他服务成本增加20.1%至1.35百万美元，主要由于软件服务成本增加1.0百万美元以及交易量增加导致处理成本增加0.8百万美元[316] - 销售、一般及管理费用下降0.7%至1.315亿美元，主要由于员工成本、差旅费和广告费用的减少[317] - 折旧和摊销费用增加10.0%至2.12百万美元，主要由于资本化软件项目和收购导致的摊销费用增加[318] - 或有对价公允价值变动产生0.5百万美元收益，而上年同期产生9.9百万美元费用[319] - 利息费用增加21.1%至2.23百万美元，反映平均利率和平均债务余额的上升[320] - 其他收益增加1.9百万美元至2.2百万美元，主要由于可交换票据回购和认股权证平仓产生收益[321] - 所得税费用从上年同期0.5百万美元的抵免转为3.5百万美元的计提，实际税率为21%[322] 现金流与融资 - 净现金用于投资活动的减少主要是由于收购活动现金支出减少1.009亿美元[336] - 融资活动现金流的变化主要是由于回购可交换票据和认股权证支付8720万美元,以及出售可交换优先票据对冲的收益[337] - 公司于2023年5月8日签订了新的2023年高级有担保循环信贷协议,总承诺额为4.5亿美元[338,339] - 2023年高级有担保循环信贷协议允许公司寻求额外的承诺提供额外的定期贷款或循环信贷,总额不超过1亿美元或公司最近四个季度合并EBITDA的100%[340] - 2023年6月30日,公司的合并利息覆盖率为3.5倍,总杠杆率为3.6倍[340] - 公司于2020年2月18日发行了1.38亿美元的1%可交换票据,截至2024年6月30日,剩余本金为2620万美元[353,354] - 公司于2023年12月21日回购了9080万美元的可交换票据,支付8740万美元[354] - 公司于2021年8月20日设立了最高1.25亿美元的"随时发行"股票计划,截至2024年6月30日,尚余1.071亿美元未发行[355] 税收返还协议 - 公司已与i3 Verticals, LLC和持续股权所有者签订了税收返还协议，根据该协议需要在财务报表中确认负债[360] - 截至2024年6月30日，税收返还协议下的总负债为4040万美元，未来24年内每年需支付0至330万美元[361] 其他 - 公司的关键会计估计自2023年11月22日10-K表格披露以来未发生重大变化[364] - 截至2024年6月30日，公司2023年高级有担保信贷融资额度为4.5亿美元，可进一步增加至最高10亿美元[365] - 2023年高级有担保信贷融资的利率为Term SOFR加2.00%-3.00%不等，利率上升1%将影响公司业绩3.5百万美元[369] - 由于国际业务规模较小，汇率波动10%不会对公司财务产生重大影响[370] - 公司面临包括通胀、利率上升、地缘政治局势等方面的经济不确定性[256][257] - 由于商户服务业务的出售,公司不再单独报告该业务分部[274]