财务业绩 - 公司2024年第二季度和上半年的净销售额分别同比增长19.2%和21.2%[146,155] - 公司2024年第二季度和上半年的净利润分别同比增长14.3%和8.3%[147] - 公司2024年第二季度和上半年的经调整EBITDA分别同比增长24.1%和27.5%[144] 订单情况 - 公司2024年6月30日的订单积压同比增加24.5百万美元,主要由于最近收购带来的41.3百万美元增加,部分被爆炸物处理设备和执勤装备的大订单交付所抵消[150,152] 分部业绩 - 公司2024年第二季度产品分部销售额同比增长24.2%,主要由于最近收购带来的17.2百万美元增加,执勤装备和北美防弹产品需求增加[169] - 公司2024年第二季度分销分部销售额基本持平[169] - 产品分部销售成本增加1740万美元，或29.9%，主要由于产品销量增加、制造成本上升(主要是材料和人工成本)以及2024年收购相关的存货增值摊销[170] - 产品分部毛利率下降260个基点至41.1%，主要由于最近收购相关的存货增值摊销和通胀上升，部分被有利的定价和产品组合所抵消[170] - 分销分部销售成本下降10万美元，或0.3%，主要由于销量下降[170] - 分销分部毛利率下降20个基点至22.9%，主要由于产品组合不利[170] 费用情况 - 公司2024年第二季度和上半年的营业费用分别同比增长11.0%和20.1%,主要由于收购和员工薪酬福利增加[156] - 销售、一般及管理费用增加450万美元，或13.3%，主要由于最近收购、员工薪酬福利和专业服务费用增加[171] - 重组和交易费用下降70万美元，或97.3%，主要由于去年发生的重组活动费用[172] - 利息费用增加100万美元，或97.7%，主要由于2024年新增贷款[174] - 所得税费用增加800万美元，有效税率为28.7%，高于法定税率主要由于不可抵扣的高管薪酬[176] 融资活动 - 公司2024年第一季度完成了2,200,000股的二级发行,募集资金7,280万美元,同时包销商行使超额配售权增发545,719股,募集资金1,830万美元[148,149] - 公司2024年1月和3月分别以4,040万美元和10,710万美元收购了ICOR Technology Inc.和Alpha Safety Intermediate, LLC[143] - 公司于2021年8月20日签订新的信贷协议,包括2亿美元的定期贷款和1亿美元的循环贷款[197] - 新的信贷协议包含财务和非财务限制条款,如最低固定费用覆盖率和最大总净杠杆率[201] - 公司于2024年3月1日完成收购Alpha Safety公司,并通过增加8000万美元的定期贷款来为此次收购提供资金[202] - 公司的加拿大子公司于2021年10月14日获得了1000万加元的循环贷款额度[204,205,206,207] 现金流 - 2024年上半年经营活动产生的现金流为1330万美元,主要来自于净利润、折旧摊销和股份支付等[211,212] - 2024年上半年投资活动使用了1.451亿美元现金,主要用于收购ICOR和Alpha Safety公司[214] - 2024年上半年筹资活动产生1.499亿美元现金流入,主要来自于新增定期贷款和二级发行[216] 风险管理 - 公司拥有212.6百万美元的浮动利率债务，利率为1个月SOFR加适用利差[226] - 公司已签订利率掉期协议以将部分浮动利率债务的利率风险从可变转为固定[227] - 如果利率变动100个基点,将导致利息费用变动210万美元,但考虑利率掉期协议后影响较小[228] - 公司已签订利率掉期协议,其中86.25百万美元的固定利率为0.812%,46.875百万美元的固定利率为3.905%[229] - 公司面临加拿大元和墨西哥比索汇率波动的风险,汇率变动10%将影响销售额和净收益[233] - 公司已签订远期合约以对冲墨西哥比索相关的外汇风险[232] - 公司在过去六个月内没有利率掉期协议到期[230] - 公司面临利率和汇率波动的市场风险,但目前对经营业绩影响不大[225,231]