公司概况 - 公司是一家领先的另类资产管理解决方案提供商，投资于所有主要的另类投资策略[178] - 公司为客户提供定制的单独账户和集合基金，与客户合作在私募和公开市场进行投资[178] - 公司在私募市场和绝对收益策略方面拥有规模优势，提供多种投资策略[179] - 公司的客户包括大型、复杂的全球机构投资者，以及不断增长的个人投资者客户群[180] 业绩影响因素 - 公司的业绩受到多种因素的影响,包括全球金融市场状况、经济和政治环境、保留现有投资者和吸引新投资者的能力、拓展新业务和新地区市场的能力、实现投资的能力、识别合适投资机会的能力、生成有竞争力回报的能力,以及遵守日益增加和不断变化的监管要求的能力[181-189] 收入和费用 - 公司的收入来自管理费和激励费,其中包括已实现的绩效费和提成收入[193-207] - 公司的主要支出包括员工薪酬福利和一般行政费用[209-210] - 管理费收入增加6.3百万美元，或7%，至99.8百万美元[222] - 私募市场策略管理费增加5.8百万美元，或11%，主要由于私募市场策略专项基金费用增加4.4百万美元和私募市场策略定制单独账户费用增加1.4百万美元[222] - 绝对收益策略管理费增加0.9百万美元，或3%，主要由于2024年6月30日季度初的FPAUM较2023年6月30日季度初有所增加[222] - 激励费用包括业绩报酬和绩效费用 业绩报酬减少1.0百万美元，或8%，至11.7百万美元[223] - 绩效费用增加4.1百万美元至4.3百万美元，主要由于2024年6月30日季度绝对收益策略基金收益较高[223] - 员工薪酬和福利减少46.9百万美元，或41%，主要由于合伙权益相关薪酬减少51.5百万美元[227] - 现金激励费用相关薪酬增加3.5百万美元，主要由于2024年6月30日季度绩效费用增加[227] - 股权激励薪酬增加1.5百万美元，主要由于授予和归属的奖励增加[228] - 一般管理及其他费用在2024年6月30日季度和2023年6月30日季度基本保持一致[231] 其他收益和费用 - 投资收益为7.0百万美元，较上年同期8.4百万美元下降，主要由于私募和公开市场投资价值变动[238] - 利息费用为12.1百万美元，与上年同期基本持平[239] - 其他收益为0.9百万美元，较上年同期1.2百万美元下降，主要为利息收入[240] - 认股权公允价值变动产生2.3百万美元收益，主要由于认股权公允价值从2023年12月31日至2024年6月30日上升[241] 税收和非控股权益 - 2024年上半年税率为(273)%，低于法定税率，主要由于部分收益分配给非控股权益持有者、计提递延所得税资产估值准备以及期内税务调整[244] - 2024年上半年非控股权益亏损0.4百万美元，较上年同期4.2百万美元下降，主要由于未全资子公司收益减少[246] - 2024年上半年GCMH非控股权益亏损13.3百万美元，较上年同期59.2百万美元减少，主要由于股权激励费用下降以及GCMH业绩变化[247] 资产管理规模 - 2024年6月30日FPAUM为632.28亿美元，较2023年12月31日增加0.2%，主要由于私募策略FPAUM增加[257][258] - 2024年6月30日CNYFPAUM为73.24亿美元，较2023年12月31日基本持平[253] - 2024年上半年AUM增加1.8%至787.03亿美元，主要由于FPAUM增加以及市场估值上升[260] 非公认会计准则指标 - 公司剔除了基金报销收入、裁员费用、无形资产摊销费用、债务修订和展期费用、拟议的公司交易相关成本、其他非核心费用以及非现金承担利息补偿的影响,计算了调整税前利润、调整净利润和调整EBITDA等非公认会计准则指标[1-4,9] - 公司的调整每股净收益是通过调整后的股份数计算的非公认会计准则指标,用于衡量每股表现[8] - 公司的费用相关收入和费用相关收益是用于突出经常性管理费和行政费收入的非公认会计准则指标[12][13] 财务数据 - 总营业收入为2.258亿美元，同比增长9.2%[284] - 费用相关收入为1.924亿美元，同比增长6.4%[284] - 调整后EBITDA为8784万美元，同比增长27.4%[286] - 费用相关收益为7737.3万美元，同比增长22.4%[286] - 经营活动产生的现金流为4168.2万美元，同比增长91.1%[290] - 投资活动使用的现金流为-1649.7万美元[290] - 融资活动产生的现金流为566.4万美元[290] 其他事项 - 公司于2024年5月21日修订信贷协议,将定期贷款额度从3.88亿美元增加至4.38亿美元,并将到期日延长至2030年2月25日[300] - 公司于2024年8月7日宣布派发每股0.11美元的季度股息[305] - 公司股票回购计划总授权额度已增加至1.4亿美元[306] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内花费3050万美元用于减少将发行给员工的A类股份[307] - 公司正在持续审查资本回报计划,考虑多方面因素[308] - 根