财务指标 - FPAUM 增长 8%，达到 238 亿美元[10][11] - 收入同比增长 14%，达到 7.11 亿美元[11] - 调整后EBITDA 增长 2%，达到 3.54 亿美元[11][12] - 调整后净收益增长 8%，达到 2.88 亿美元[11][12] - 每股调整后净收益增长 9%，达到 0.24 美元[11][12] - 费用相关收入增长 12%，达到 6.83 亿美元[11][12] - 费用相关收益增长 -3%，达到 3.36 亿美元[11][12] - 公司总收入为1,371.91百万美元，同比增长15%[109] - 调整后EBITDA为652.40百万美元，同比增长60%[109] - 调整后每股收益为0.45美元，同比增长100%[109] - 调整后EBITDA利润率为47%，同比下降6个百分点[109] 股东回报 - 宣布每股 0.035 美元的季度现金股利[15] - 回购 153.38 万股，剩余回购额度约 2000 万美元[15] 资产管理规模 - 公司的资产管理规模保持稳定增长，平均费率也保持在较高水平[47][48][49][50][51][52] - 公司的资产管理规模增长主要来自于新增承诺资本和已部署资本[55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73] - 公司资产管理规模为1,372.91亿美元，体现了公司的市场地位和竞争优势[146] 公司优势 - 公司拥有丰富的数据分析能力和数据库，是其竞争优势所在[34][35][36] - 公司在私募市场生态系统中处于重要地位，为有限合伙人提供全方位的私募市场解决方案[76][77][79][80][81] - 公司拥有优秀的管理团队、良好的投资业绩和数据优势[140][141][142][143][144] - 公司收入主要来自管理和咨询费用，具有高度可持续性和多元化[143] 财务管理 - 公司使用调整后的EBITDA来计算公司的盈利能力[147] - 公司使用调整后的EBITDA利润率来评估公司的盈利水平[148] - 公司使用调整后净收益(ANI)来评估公司的核心经营收益[149] - 公司使用完全摊薄的ANI每股收益来评估公司的每股收益[150] - 公司将总收入扣除任何激励费用计算为费用相关收入[151] - 公司使用费用相关收益来监控公司的基准收益,不包括任何激励费用收入和相关费用[152] - 公司使用费用相关收益率来计算费用相关收益占费用相关收入的比例[153] - 公司使用净内部收益率(Net IRR)来衡量投资组合的净收益率[154] - 公司使用净投资回报率(Net ROIC)来衡量投资组合的净投资回报[155] - 公司使用基金规模来表示每个基金的总承诺资本[156] 融资策略 - 公司采用了基于认购的信贷额度来支持其混合基金的资本调用，许多投资最初是通过认购额度进行融资的[194] 投资表现 - 公司的基金层面净内部收益率(Net IRR)和净投资回报率(Net ROIC)计算包括已实现投资的实际价值和未实现投资的估计公允价值[193] - 公司的基金层面净内部收益率(Net IRR)和净投资回报率(Net ROIC)计算可能会因投资者的资本出资时间、费用差异等因素而存在较大差异[190] - 公司的"小型和新兴管理人"基金(RCP SEF)采用了与公司混合基金不同的费率结构[191] - 公司的直接基金(Direct Funds)通常不支付第三方管理费，但非平台有限合伙人的回报会较低[192] 税收优惠 - 公司获得联邦和州税收抵免，未来15年内可持续获得长期税收优惠[131][132][133][134][135][136][137] - 公司通过收购不断扩大业务规模，并获得税收优惠[136] 财务状况 - 公司拥有良好的财务状况，现金流充沛[128][129] 投资者基础 - 公司的投资者基础广泛多元化，包括家族办公室、公共养老金、金融机构等[40][41][42][43]