财务业绩 - 公司第二季度净亏损每股0.38美元，而上一季度为每股0.49美元的净收益[3] - 可分配收益每股0.86美元，与上一季度持平[3,14] - 每股普通股股息为0.40美元，与上一季度持平[3] - 每股普通股账面价值为9.27美元，较3月31日的10.08美元下降8.0%[3,11] - 经济收益率为-4.1%，上一季度为4.8%[3] - 公司2024年第二季度和上半年的可分配收益分别为4,232.5万美元和8,414.1万美元[50] - 公司2024年第二季度和上半年的每股可分配收益分别为0.86美元和1.72美元[50] - 公司2024年第二季度和上半年的净利润(归属于普通股股东)分别为-1,876.6万美元和496.4万美元[50] 资产负债情况 - 资产负债率为5.6倍,与上一季度持平,经济资产负债率从5.6倍上升至5.9倍[3,14] - 公司资产总额为50.67亿美元，较2023年12月31日的52.84亿美元有所下降[1] - 公司负债总额为43.07亿美元，较2023年12月31日的45.02亿美元有所下降[1] - 公司普通股股东权益为7.59亿美元，较2023年12月31日的7.83亿美元有所下降[1] - 公司的债务权益比为5.6，经济债务权益比为5.9，反映了公司的杠杆水平[73][75] - 公司的总股东权益为759,216千美元,其中Agency RMBS部分占654,369千美元[73] 投资组合 - 投资组合主要由46亿美元的机构住房抵押贷款支持证券(RMBS)和4亿美元的机构商业抵押贷款支持证券(CMBS)组成[4] - 公司的资产配置中,机构住房抵押贷款证券(Agency RMBS)占比最高,达到4,641,981千美元[71] - 公司的主要负债为回购协议,金额为4,260,475千美元[72] - 公司的信用投资组合包括非机构CMBS、非机构RMBS和未合并的合资企业[1] 现金流管理 - 公司维持了4.46亿美元的未受限现金和未抵押投资[4] - 现金及现金等价物的分配基于公司针对每类资产的融资策略[2] - 受限现金和衍生工具资产的分配基于针对每类资产的对冲策略[3] 收益情况 - 公司总体利息收入为136,611千美元,较上年同期下降2.9%[37] - 公司总体利息支出为120,973千美元,较上年同期增加11.3%[37] - 公司净利息收入为15,638千美元,较上年同期下降51.1%[37] - 公司投资净损失为111,365千美元,较上年同期增加133.4%[38] - 公司衍生工具净收益为121,423千美元,较上年同期增加134.6%[38] - 公司管理费用为5,806千美元,较上年同期下降5.5%[38] - 公司2024年第二季度和上半年的衍生工具净收益分别为2,826.2万美元和12,142.3万美元[52] - 公司2024年第二季度和上半年的TBA展期收益分别为107.8万美元和107.8万美元[53] - 公司2024年第二季度和上半年的利息费用分别为5,939.3万美元和12,097.3万美元[54] - 公司2024年第二季度和上半年的外汇收益分别为0万美元和0万美元[54] - 公司的有效净利息收入为51,906千美元,有效利率利差为4.09%[66] - 公司的TBA滚动收益为1,078千美元[56] - 公司的总费用为9,545千美元[56] - 公司向优先股股东支付的股息为11,093千美元[56] - 公司的可供分配收益为84,141千美元[56] 其他 - 截至2024年8月2日,每股普通股账面价值估计在9.21美元至9.59美元之间[4] - 公司一季度和二季度分别实现净利润29,122千美元和(13,466)千美元[38] - 公司二季度每股基本和稀释亏损为0.38美元[38] - 公司二季度宣布每股0.40美元的普通股股息,并宣布优先股股息[25] - 公司二季度通过"随时市场"计划发行了1,761,155股普通股,获得净收益16.1百万美元[26] - 公司计算有效利息支出、有效资金成本、有效净利息收入和有效利率利差作为非公认会计准则指标,以更好地反映公司的借款成本和经营业绩[58][59][60] - 债务权益比率计算为总回购协议与总股东权益的比率[4] - 经济债务权益比率计算为总回购协议和隐含成本基础上的TBA与总股东权益的比率[5]