公允价值变动 - 公司投资的公允价值可能会因缺乏活跃市场而出现波动，这可能会对财务报表产生重大影响[134] - 公司可能会因被迫或清算出售投资组合而实现的价值低于账面价值[134] - 公司使用衍生工具进行交易，但不指定套期会计关系，所有公允价值变动计入当期损益[136,137] - 公司指定利率掉期为公允价值套期工具，利率掉期的公允价值变动与被套期项目(固定利率债务)的账面价值变动抵消[138] - 公司签订远期购买协议，按公允价值计量且公允价值变动计入当期损益[139] 收入确认 - 公司收到的各类费用收入(如结构性费用、同意费、修订费等)在赚取时确认为收入[146,147] - 公司对于收回存疑的贷款采取停止计提利息的非应计处理[148,149] 税收优惠 - 公司作为一家受监管的商业开发公司(BDC)和受益于税收优惠的受托投资公司(RIC)运营[152,154] - 公司需缴纳4%的联邦预提税,以满足最低分配要求[155,157] 管理费用 - 公司在IPO后两年内自愿放弃基础管理费和激励费的增加，维持原有的0.75%和15%的费率[166,168] - 基础管理费在2024年上半年为5,410万美元，2023年上半年为4,900万美元，其中1,220万美元被豁免[169] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，应付管理费分别为2,810万美元和2,300万美元[170] - 公司需支付17.5%(IPO前为15%)的业绩激励费，但在IPO后两年内自愿降为15%[173,178] - 2024年上半年计提的业绩激励费为7,320万美元，2023年上半年为6,490万美元，其中930万美元被豁免[187] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，应付业绩激励费分别为3,740万美元和3,440万美元[188] - 2024年上半年计提的资本利得激励费为630万美元，2023年上半年为负539万美元[189] - 公司与管理人签有管理和行政服务协议，2024年上半年支付的行政服务费用为140万美元，2023年上半年为110万美元[193] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别有90万美元和110万美元未支付并计入资产负债表中的应付关联方款项[194] 托管和行政服务 - 公司与State Street Bank and Trust Company签订了副管理和托管协议，由后者提供各种会计和行政服务[195] - 公司与顾问签订了费用支持和有条件报销协议，顾问可以选择支付公司的某些费用[196] - 根据费用支持协议，如果可用运营资金超过当季宣派的股东分红，公司需要向顾问支付超额运营资金以偿还过去三年内顾问的费用支付[197] - 截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司没有未偿还的费用支付需要报销[198,199] 投资组合 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司投资组合中一级债券占比分别为98.6%和98.5%[200] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司投资组合中美国地区投资占比分别为92.2%和94.4%[205,207] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司分别有2家和1家借款人的贷款处于非应计状态[208] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司99.8%和99.9%的执行债务投资为浮动利率[209] - 公司总投资规模为11,127,846千美元[226] - 一级债权投资公允价值为10,975,967千美元[218]，其中主要采用收益分析估值方法，折现率范围为7.83%-30.50%，加权平均折现率为10.31%[225] - 二级债权投资公允价值为41,985千美元[218]，采用收益分析估值方法，折现率范围为9.63%-15.28%，加权平均折现率为13.01%[225] - 无担保债权投资公允价值为12,278千美元[218]，采用收益分析估值方法，折现率范围为12.87%-13.96%，加权平均折现率为13.82%[225] - 权益投资公允价值为97,616千美元[218]，主要采用市场法和期权定价法估值，市场乘数范围为6.44x-30.00x，加权平均为12.18x，预期波动率范围为32.00%-55.00%，加权平均为44.10%[225] - 与2023年6月30日相比，2024年6月30日总投资规模增加了1,417,481千美元[218,221] - 2024年上半年新增投资906,931千美元[218]，收回投资87,920千美元[218] - 2024年上半年投资组合公允价值净增加20,448千美元[218] 衍生工具 - 公司持有的衍生工具合约总名义金额为4亿美元[242] - 公司持有的利率掉期合约公允价值为2,015千美元[242] - 公司指定利率掉期合约为公允价值套期关系的对冲工具[245,247] - 公司指定的被套期项目为无担保债券,其账面价值为394,417千美元,累计套期调整为1,432千美元[249] 资产负债和融资 - 公司的资产负债率为188.3%,符合1940年投资公司法的相关要求[250] - 公司的子公司Jackson Hole Funding、Breckenridge Funding和Big Sky Funding分别与银行签订了有担保融资协议[251,259,262] - 公司于2020年6月与Citibank签订了有担保循环信贷融资协议[266] - 公司的子公司融资协议中包含了相关的违约条款和其他常见条款[253] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司及其子