业务概况 - 公司通过2021年与N&B的合并和2018年收购Frutarom Industries Ltd.扩大了全球领先地位，涵盖食品饮料、家居个护和健康福祉市场的高价值原料和解决方案[158] - 公司分为四个可报告经营分部：Nourish、Health & Biosciences、Scent和Pharma Solutions[159] - 公司已宣布出售Pharma Solutions业务[159] 财务表现 - 第二季度销售额同比下降1%至28.89亿美元，但按不含汇率影响的中性基础上增长2%[163] - 第二季度毛利同比增长14%至10.68亿美元，毛利率为37.0%，主要得益于销量增加、生产效率提升和定价优化[163] - 第二季度营业利润同比增长32%至1.91亿美元，主要受益于毛利增加[165] - 第二季度净利润同比大幅增长至1.72亿美元，主要由于出售资产产生的收益[165] - Nourish分部第二季度销售额同比下降5%至14.78亿美元，Health & Biosciences分部销售额同比增长7%至5.58亿美元[165] - 公司第二季度销售额同比下降1%，但中性汇率下销售额增长2%[169] - 各业务板块中，Nourish板块销售额下降5%，Health & Biosciences板块销售额增长7%，Scent板块销售额增长2%，Pharma Solutions板块销售额持平[169] - 毛利率从上年同期的68.1%提升至63.0%，主要得益于原材料成本和制造费用下降、生产效率提升以及业务组合变化[167] - 研发费用占销售额的6.0%，较上年同期的5.5%有所上升，主要是由于激励薪酬增加[167] - 销售及管理费用占销售额的17.1%，较上年同期的15.2%有所上升，主要是由于激励薪酬、专业费用和法律费用增加[167] - 商誉减值损失6400万美元[172] - 出售业务产生3.68亿美元收益[175] - 将部分资产划分为持有待售导致2.82亿美元损失[176] - 税率从上年同期的46.0%下降至6.0%，主要由于税收影响和业务剥离[177] - Nourish、Health & Biosciences和Scent板块的调整后EBITDA利润率分别为15.7%、29.6%和22.7%，较上年同期均有所提升[179][180][181][182] - Pharma Solutions板块调整后EBITDA利润率为21.6%，较上年同期下降[183] - 研发(R&D)费用增加1700万美元至3.39亿美元(占销售额5.9%)，主要由于激励补偿费用增加所致[188] - 销售和管理(S&A)费用增加8400万美元至9.83亿美元(占销售额17.0%)，主要由于激励补偿费用增加、S&A相关活动的运营费用增加、专业费用、法律费用和针对香料业务的调查引起的拨备所致[189] - 收购相关无形资产摊销费用减少至3.21亿美元，主要由于业务组合变化导致的无形资产减少以及将Pharma Solutions处置组的无形资产划分为"持有待售"而不再确认摊销费用所致[190] - 商誉减值6400万美元[191] - 重组及其他费用减少至500万美元，主要由于2023年重组计划中的高额裁员成本在2023年上半年发生，而在2024年上半年有所回拨[192] - 利息费用减少至1.62亿美元，主要由于债务余额减少所致[193] - 业务处置收益增加至3.68亿美元，主要由于化妆品原料业务出售产生的收益[194] - 持有待售资产损失2.82亿美元[195] - 税率由70.3%下降至21.8%，主要由于税前利润增加、收益构成变化以及业务剥离的税务影响所致[196] 财务状况 - 公司于2024年6月30日符合所有财务和其他契约条款,包括净债务与信用调整后EBITDA比率[1] - 2024年6月30日,公司的净债务与信用调整后EBITDA比率为3.98:1.0,低于现有未偿债务的财务契约规定水平[1] - 2024年6月30日,公司总债务为94.04亿美元,现金及现金等价物为6.74亿美元,净债务为87.30亿美元[2][3] - 公司于2024年6月30日有85.07亿美元的无担保票据未偿,利率范围为1.22%至5.12%,到期日从2025年10月1日至2050年12月1日[4] - 公司预计2024年将向美国养老金计划贡献500万美元,向非美国养老金计划贡献2300万美元,向退休福利计划�供款400万美元[5] - 公司进行了商誉减值测试,未发现需要计提减值[6] 风险管理 - 公司使用衍生工具作为利率风险管理策略的一部分[222] - 公司已经签订了一些交叉货币掉期协议,以降低其在欧洲的净投资面临的外汇风险[222] - 截至2024年6月30日,这些掉期协议的总公允价值为1.15亿美元,处于负债状态[222] - 假设美元对欧元汇率下跌或上涨10%,公司交叉货币掉期协议的估计公允价值将变动约1.45亿美元[222]