财务业绩 - 公司总收入为39,704,000美元,较上年同期下降11.1%[13] - 净利润为11,321,000美元,较上年同期增长44.2%[13] - 2024年第二季度净收入为6397千美元,同比增长15.0%[15] - 2024年上半年净收入为11321千美元,同比增长44.2%[15] - 2024年第二季度归属于普通股股东的综合收益为2051千美元,同比增长69.0%[15] - 2024年上半年归属于普通股股东的综合收益为3004千美元,同比增加不适用[15] 资产负债情况 - 贷款组合总额为1,713,711,000美元,较上年末下降7.7%[8] - 贷款减值准备为34,990,000美元,较上年末增加21.6%[8] - 投资性房地产总额为182,403,000美元,较上年末增加15.7%[8] - 总资产为2,095,242,000美元,较上年末下降4.6%[8] - 总负债为1,650,850,000美元,较上年末下降5.7%[8] - 股东权益为434,006,000美元,较上年末下降0.4%[8] 其他收益 - 公司获得5,835,000美元的房地产转换收益[13] - 公司获得1,550,000美元的其他收益[13] - 2024年第二季度其他综合收益为398千美元,主要来自利率掉期合约的重分类调整[15] - 2024年上半年其他综合收益为795千美元,主要来自利率掉期合约的重分类调整[15] 股本变动 - 2024年3月31日,公司普通股股本为7,685,300股,较2023年12月31日减少194,916股[17,18] - 2024年6月30日,公司普通股股本为7,903,175股,较2024年3月31日增加217,875股[17,18] - 2024年第二季度,公司回购并注销115,458股普通股,支付1555千美元[18] - 2024年上半年,公司回购并注销194,827股普通股,支付2068千美元[17] 可变利益实体(VIE) - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别合并了两家可变利益实体(VIE)作为主要受益人[41] - 公司持有这些VIE的次级债务和优先股权益,承担损失风险并获得收益[43] - 公司没有为这些VIE提供任何财务支持,也没有义务这样做,但未来可能会选择提供支持以最大化未来现金流[44] - 公司还有几家未合并的VIE,因为不满足作为主要受益人的条件,但公司持有这些VIE的可变利益[46] 合资企业 - 公司还合并了一家学生公寓项目的合资企业,因为拥有72.1%的控股权[45] - 公司持有RCT I和RCT II各自3%的普通股权益，总价值150万美元[47][48] - 公司未经授权也无法对RCT I和RCT II这两家信托公司进行合并[47] - 公司持有的RCT I和RCT II的普通股投资采用成本法核算，并在宣派股息时确认股息收入[48] 债务融资 - 公司作为担保人发行了总额5.16亿美元的次级债券[48][52] - 公司的融资安排中包括一笔5亿美元的高级担保定期贷款融资,利率为一个月期SOFR加息差[149] - 公司拥有两笔总额5亿美元的商业房地产贷款仓储融资,利率为一个月期SOFR加息差[150,151] - 公司还有三笔房地产抵押贷款,本金总额为6.4亿美元,加权平均利率为9.84%[142,154,155] - 公司于2022年4月和2023年1月分别为两个学生公寓项目取得了抵押贷款,本金总额为4.35亿美元[152,154,155] - 公司发行了1.5亿美元的5.75%优先无担保票据，到期日为2026年[158] - 公司发行了4.6百万股7.875%D类优先股,获得净收益1.104亿美元[163] 贷款组合情况 - 公司在2024年6月30日有63笔总额17.13亿美元的房地产贷款[57][58] - 公司房地产贷款组合中多数为多户型住宅贷款,占比79.4%[62] - 公司房地产贷款组合主要集中在西南地区和东南地区,占比分别为26.6%和22.0%[64] - 公司在2024年6月30日有8.91亿美元的未提取贷款承诺[57] - 公司在2024年6月30日有1.44亿美元的房地产贷款处于逾期状态[57][63][64][65] 贷款质量 - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别个别评估了3笔和3笔不良贷款,总金额为2860万美元和4.12亿美元[73][74][75] - 公司于2024年上半年和2023年全年分别计提了623.3万美元和1090.2万美元的信用损失准备[72] - 公司在2024年上半年对3笔贷款进行了修改,涉及本金总额为167,600,000美元,占整个贷款组合的10.8%[99][100][101] - 公司有4笔贷款本金共102,900,000美元和1笔4,700,000美元的夹层贷款处于违约状态[97] - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别确认了258,000美元和837,000美元的利息收入,涉及1笔逾期90天以上的贷款[96] - 公司贷款组合中有3笔总额为88,500,000美元的贷款在2024年6月30日利息逾期[96] - 公司贷款组合的总摊余成本为1,713,711,000美元,其中90天以上逾期的贷款为19,098,000美元[94][95] 投资性房地产 - 公司持有6处房地产投资,其中4处计入投资性房地产,