公司概况和业务发展 - 公司发布了首架全尺寸eVTOL原型机，预计于2024年底开始进行飞行测试[121] - 公司正在开发三大业务:eVTOL生产和设计、服务和运营解决方案、城市空中交通管理[124,125,126] - 公司已经与30多家合作伙伴签署了谅解备忘录,并与多个地区签署了概念验证项目[136,137] - 公司业务模式存在不确定性，长期来看随着产量规模化和单位经济效益改善可能实现可行的商业模式[138] 融资和资金情况 - 公司完成了9400万美元的新股权融资,其中3000万美元来自Embraer Aircraft Holding公司[122] - 公司目前尚未产生任何收入,未来将依靠现金、公开发行、私募和债务融资等方式为业务发展提供资金[127] - 公司与BNDES签订贷款协议,获得约8.81亿雷亚尔(约8810万美元)的贷款额度支持eVTOL项目[158,159] - 公司完成私募配股,募集9400万美元新增资金,其中3000万美元来自母公司EAH[160] - 公司于2024年7月12日与Space Florida签订了一项私募配售协议,以每股4美元的价格发行和出售40万股新普通股[161] - 公司于2024年7月26日向SEC提交了一份S-3表格的备用登记申报书,登记发行多达4,554.8481万股普通股和出售多达31,771.5214万股普通股以及1,425万份私募认股权证[162] 财务表现 - 研发费用大幅增加,主要由于研发团队人员增加、与Embraer和Atech的MSA协议中的工程费用增加,以及原型车开发费用增加[144] - 销售、一般及管理费用有所下降,主要由于人工成本、外包服务费用和董事责任险费用降低[147,148] - 衍生工具负债公允价值变动收益大幅增加,主要由于公司公开交易认股权证价格下降[149,150] - 金融投资收益下降,主要由于平均投资余额减少[151,152] - 公司目前总流动性约为2.45亿美元,预计可满足未来12个月的经营计划[155] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动使用的现金净额增加1,896.4万美元,主要是研发费用增加2,100万美元,利息和税款支付增加所致,部分被营运资金净增加430万美元所抵消[165] - 2024年上半年投资活动提供的现金净额减少1,260万美元,主要是金融投资净赎回减少1,200万美元,资本支出增加60万美元[166] - 2024年上半年筹资活动提供的现金净额增加2,928万美元,主要是来自BNDES贷款的收款[167] 风险因素 - 巴西经济环境的变化可能会对公司业务产生重大不利影响,包括通胀和汇率波动[128,129,130,131] - 城市空中交通市场的发展进度和公众对eVTOL的接受程度将直接影响公司的收入[132,133] - 公司面临来自专注于城市空中交通的开发商以及航空航天和汽车集团的激烈竞争[134] - 公司需要获得巴西、美国和欧洲等地的监管认证和许可,否则将无法如期推出商业服务[135] 会计政策和披露 - 公司采用美国公认会计准则编制合并财务报表需要管理层做出估计和假设,实际结果可能与估计存在差异[168] - 公司的现金、现金等价物和金融投资主要存放于美国和巴西的主要金融机构,存在一定的信用风险[169] - 公司选择作为"新兴成长公司"享受相关优惠政策,如延迟执行新会计准则、减少披露要求等[171][172][173]