公司概况 - 公司是全球领先的高科技驱动系统(车桥、传动轴和变速箱)、密封和热管理产品以及电动车电机、逆变器和控制系统的供应商[27] - 公司在轻型车辆、中重型车辆和非公路车辆市场拥有几乎所有主要车辆制造商作为客户[27] - 公司的业务涵盖轻型车、商用车和非公路设备三大核心全球终端市场[168] - 公司通过多市场覆盖和广泛客户群提供稳定性,缓解行业周期性变化[169] 财务表现 - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间分别实现净销售额27.38亿美元和54.73亿美元[13][14] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间分别实现净利润1600万美元和1900万美元[13][14] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间分别实现每股基本和稀释收益0.11美元和0.13美元[14] - 公司在2024年6月30日的其他综合亏损6800万美元和8900万美元[17] - 公司在2024年6月30日的资产总额为78.08亿美元,负债总额为60.59亿美元[19][21] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物为4.19亿美元[19] - 公司在2024年上半年经营活动产生的现金流入为1.13亿美元[23] - 公司在2024年上半年投资活动产生的现金流出为1.77亿美元[23] - 公司于2024年第二季度的净利润为1,600万美元,较2023年同期的3,000万美元有所下降[51] - 公司于2024年6月30日的其他综合收益损失为10.74亿美元,较2023年12月31日的9.90亿美元有所增加[51] - 公司于2024年6月30日的非控股权益为6,900万美元,较2023年12月31日的6,200万美元有所增加[51] - 2023年6月30日累计权益总额为16.81亿美元[1] - 2023年第二季度净收益为3500万美元[1] - 2023年第二季度其他综合收益为负300万美元[1] - 2023年第二季度向普通股股东支付的股息为1400万美元[1] - 2023年6月30日累计其他综合收益为负9.64亿美元[1] 资本结构和融资 - 公司于2023年5月24日完成了4.58亿美元的8.5%优先无担保票据的发行[81] - 公司于2023年6月9日赎回了2亿美元的2025年4月到期的优先票据[81] - 公司于2023年3月14日修订了信贷和担保协议,将到期日延长至2028年3月14日[89] - 公司在2024年6月30日未有任何未偿还的循环信贷借款,但使用了9百万美元的信用证[94] - 公司在2024年6月30日的循环信贷可用额度为11.41亿美元[94] - 公司在2024年6月30日符合其融资协议的契约条款[95] - 公司的优先票据可以在一定条件下提前赎回,赎回价格根据赎回时间而有所不同[82,83,84,85,86,87] - 公司的循环信贷利率根据总净杠杆比率在1.25%-1.75%之间浮动[91] - 公司的循环信贷承诺费率根据总净杠杆比率在0.25%-0.5%之间浮动[92] - 公司的循环信贷包括一项维持性净杠杆比率不超过2.00的财务维护性契约[95] 衍生工具和套期保值 - 公司持有各类外汇衍生工具合约,包括现金流量套期保值的远期合约和货币互换合约[101][102][103][104] - 公司持有的外汇衍生工具合约总名义金额为19.81亿美元[109] - 公司指定的现金流量套期保值合约在其有效期内公允价值变动计入其他综合收益,无效部分计入当期损益[110] - 公司持有的未指定为套期关系的外汇衍生工具合约公允价值变动计入当期损益[115][116] - 公司部分外汇衍生工具合约指定为净投资套期,公允价值变动计入外币报表折算差额[117] - 公司预计未来一年内从其他综合收益转入损益的现金流量套期保值合约收益为1200万美元[112] - 公司持有的外汇衍生工具合约到期日集中在2024年至2027年之间[106][107][108] - 公司持有的外汇衍生工具合约主要涉及美元、欧元等主要货币对[106][107][108] 负债和或有事项 - 公司计提的环境负债为500万美元[118] - 公司将继续担保一家美国子公司的租赁义务,每年约6百万美元的租赁付款[119] - 公司面临各种诉讼,但相信不会对公司的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响[120] - 公司计提了1.17亿美元的产品质量保证负债,较上年同期增加了11%[121][122] 税务 - 公司在部分国家未确认递延所得税资产,导致实际税率远高于美国联邦税率[123][124][126][127] - 公司上半年确认了2200万美元的税收费用,主要包括与外国税收相关的估值调整和未汇回利润的修订[126] 业务表现 - 公司上半年营业收入54.73亿美元,同比增长1.5%,其中北美和欧洲市场表现较好[135][136][137][138][139] - 公司四大业务部门中,Off-Highway和Power Technologies部门的收入同比有所下降[135][136][137][138] - 公司上半年EBITDA为2.45亿美元,与去年同期持平[142] - 公司2024年销售额预计为104.5亿美元至109.5亿美元，较之前指引减少2亿美元，主要反映电动车