业务模式和收入来源 - 公司主要通过两种业务模式产生收入，包括广告和订阅收入[129] - 数字媒体业务主要依靠广告收入，销售和营销费用较高，第四季度有季节性增长[129] - 网络安全和营销技术业务主要依靠订阅收入，利润率相对稳定[129] - 公司主要通过两种业务模式产生收入，包括广告和性能营销收入以及订阅和许可收入[129] - 数字媒体业务广告和性能营销收入为1.703亿美元，订阅和许可收入为7,276万美元[130] - 网络安全和营销技术业务订阅和许可收入为6,898万美元[131] 客户指标 - 公司监控广告和性能营销业务的净收入保留率、客户数量和客户季度收入作为关键运营指标[133][134] - 公司监控订阅和许可业务的客户数量、客户平均季度收入和流失率作为关键运营指标[135][136][137][139] - 数字媒体订阅和许可业务客户数为214.8万，平均季度收入为33.86美元，流失率为3.19%[136] - 网络安全和营销技术业务客户数为127.2万，平均季度收入为54.25美元，流失率为4.03%[137] - 公司总体客户数为342.0万，平均季度收入为41.74美元，流失率为3.61%[139] 收购与整合 - 公司通过收购不断扩大客户群、拓展服务、提升技术和进入新市场[129] - 公司数字媒体业务预计将随着最近收购的整合而有所改善，并且随着广告交易从线下向线上持续转移以及公司继续扩展广告平台而长期改善[144] - 公司预计收购将继续是数字媒体和网络安全及营销技术业务战略和资本使用的重要组成部分[144,145] 财务指标变化 - 公司三个月和六个月收入分别下降1.6%和增长0.3%[146,147,148] - 公司三个月和六个月直接成本分别增加10.9%和7.0%[149,150,151] - 公司三个月和六个月销售及营销费用分别增加2.5%[152,153] - 公司三个月和六个月研发费用分别下降5.7%和3.3%[154,155] - 公司三个月和六个月一般及管理费用分别下降3.8%和4.1%[156,157] - 公司三个月和六个月股份支付费用分别增加25.8%和16.2%[158] - 公司三个月和六个月利息费用净额分别下降82.8%和76.1%[159,160] 投资收益和其他收益 - 公司在2024年6月30日三个月期间出售了剩余的Consensus普通股投资，未实现损失为零，而2023年同期为320万美元[161] - 公司在2024年6月30日六个月期间的未实现损失为1070万美元，而2023年同期为2350万美元[161] - 公司在2024年6月30日三个月期间的投资收益为310万美元，而2023年同期为零[161] - 公司在2024年6月30日六个月期间的投资收益为310万美元，而2023年同期为40万美元[161] - 公司2024年6月30日三个月期间的其他收益净额为530万美元，而2023年同期为-150万美元[161] - 公司2024年6月30日六个月期间的其他收益净额为520万美元，而2023年同期为-240万美元[161] 税收 - 公司2024年6月30日三个月期间的所得税费用为700万美元，2023年同期为650万美元，有效税率分别为19.9%和27.2%[162] - 公司2024年6月30日六个月期间的所得税费用为1520万美元，2023年同期为580万美元，有效税率分别为27.9%和23.7%[162] 业务分部表现 - 数字媒体业务2024年6月30日三个月期间的收入为2.518亿美元，较上年同期下降0.4%[163][164] - 数字媒体业务2024年6月30日六个月期间的收入为4.908亿美元，较上年同期增长0.8%[163][164] - 公司数字媒体业务在2024年6月30日三个月期间和六个月期间分别实现了3501.9万美元和6662.4万美元的营业利润[163,164,165] - 公司网络安全和营销技术业务在2024年6月30日三个月期间和六个月期间分别实现了1154.7万美元和3095.6万美元的营业利润[166,167] 现金及债务情况 - 公司在2024年6月30日持有8.40亿美元的现金、现金等价物和投资[169] - 公司在2024年6月30日持有7.04亿美元的国内现金、现金等价物和投资[169] - 公司在2024年6月30日持有1.36亿美元的海外现金、现金等价物和投资[169] - 公司于2024年6月18日与新贷款人签订了加入协议和第八次修订，增加了2.5亿美元的总贷款承诺额度，将总额提升至3.5亿美元[171] - 公司于2024年7月16日发行了2.631亿美元的新3.625%可转换票据，并以现金1.35亿美元购回了约4.009亿美元的1.75%可转换票据[171] - 截至2024年6月30日，公司未动用信贷协议下的任何金额[171] - 截至2024年6月30日，公司有10亿美元的总债务余额，未来12个月内有1.2亿美元的租赁付款[174] - 公司预计现有现金及现金等价物、经营活动产生的现金以及可用的循环信贷额度将足以满足未来12个月的需求[175] 股票回购 - 公司在2020年8月批准了一项回购计划，截至2024年6月30日已回购6.76百万股，总成本为4.867亿美元[181,183] - 公司2024年8月2日进一步扩大了回购计划规模至1.5亿股

August 7, 2024 Exhibit 99.2 SECOND QUARTER 2024 RESULTS ©2024 Ziff Davis. All rights reserved. www.ziffdavis.com Safe Harbor for Forward-looking Statements Certain statements in this presentation are "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, particularly those regarding our 2024 Financial Guidance. Such forward-looking statements are subject to numerous assumptions, risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially fro ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度收入为3.208亿美元,同比下降1.6% [36] - 2024年第二季度调整后EBITDA为9630万美元,同比下降9.8% [36] - 2024年前6个月收入略有增长,调整后EBITDA下降2%,调整后每股收益增长3.4% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告和绩效营销收入同比下降2.7%,过去12个月下降2.3% [39][40] - 订阅和许可收入同比增长0.3%,过去12个月增长2.6% [42] - 其他收入同比下降约90万美元,主要是Humble Games Publishing业务贡献下降 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - B2B技术广告业务持续疲软,但消费科技广告业务表现相对较好 [12][22] - 健康和零售业务因某些时间性因素和分销问题而受到影响 [13][14] - 游戏和娱乐业务表现良好,抵消了其他业务的下滑 [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过并购来增强现有平台并推动增长,如收购Gamer Network和CNET [20][23] - 认为CNET的收购将大幅增强公司在技术领域的领导地位 [79][113] - 关注AI对搜索引擎市场的影响,认为新兴的AI搜索引擎可能会对谷歌构成挑战 [27][30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对下半年的收入和利润增长持乐观态度,预计将实现高单位数的调整后每股收益增长 [16][55][58] - 认为广告市场整体相对健康,但仍存在一些挑战,如B2B技术广告疲软 [71][72] - 相信公司的核心垂直领域如技术、游戏和健康等将有加速增长 [66][67] 其他重要信息 - 公司加大了股票回购力度,在第二季度回购了150万股 [49] - 公司扩大了可用的银行授信额度,并通过发行新的可转换债券优化了资本结构 [46][51] - 公司持续推进ESG相关工作,获得MSCI AA评级和可持续领导奖 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shyam Patil 提问** 询问公司未来的并购策略和重点领域 [64] **Vivek Shah 回答** 公司看好当前的并购市场环境,将重点关注强化现有核心垂直领域的优质资产 [65][66][67][68] 问题2 **Cory Carpenter 提问** 询问6月业绩下滑的原因 [70] **Bret Richter 回答** 主要是由于大客户广告计划的时间性调整和某些订阅业务的合同时间性影响 [75][76] 问题3 **Jian Li 提问** 询问AI对公司网站流量和产品的影响 [85][86] **Vivek Shah 回答** 目前尚未看到AI概述对公司网站流量产生明显影响,但公司正在探索将AI应用于内容和订阅产品以提升用户体验 [86][87][88][89]

财务业绩 - 公司第二季度收入为3.208亿美元，同比下降1.6%[3] - 营业利润为2860万美元，同比下降26.5%[4] - 净利润为3690万美元，同比增长121.3%[4] - 每股摊薄净收益为0.77美元，同比增长113.9%[5] - 调整后EBITDA为9630万美元，同比下降9.8%[6] - 调整后每股摊薄收益为1.18美元，同比下降7.1%[8] - 经营活动产生的现金流为5060万美元，同比增长27.3%[9] - 自由现金流为2510万美元，同比增长72.9%[9] - 总收入为6.35亿美元，同比增长0.3%[26] - 营业成本和费用为5.71亿美元，同比增长0.5%[26] - 营业利润为6,443万美元，同比下降1.2%[26] - 净利润为4,754万美元，同比增长424.8%[26] - 每股基本收益为1.04美元，每股摊薄收益为1.02美元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为1.26亿美元[29] - 自由现金流为7,249万美元[29] - 调整后EBITDA为1.65亿美元，调整后EBITDA利润率为26.0%[30] - 调整后每股收益为1.16美元[30] - 调整后有效税率为27.9%[32] 业务表现 - 公司2023年第二季度数字媒体业务收入为251,816,000美元，调整后EBITDA为84,035,000美元[36] - 公司2023年第二季度网络安全和营销技术业务收入为68,984,000美元，调整后EBITDA为22,165,000美元[36] - 公司2023年第二季度未分配业务调整后EBITDA为-9,936,000美元[36] - 公司2023年第二季度总收入为320,800,000美元[35] - 公司2023年第二季度总调整后EBITDA为96,264,000美元[36] - 公司2023年第二季度调整后每股收益为1.18美元[41] - 公司2023年上半年净收入为47,537,000美元，每股摊薄收益为1.02美元[43] - 公司2023年上半年调整后净收入为112,211,000美元，每股摊薄收益为2.45美元[43] 成本费用 - 2023年第二季度收入为4.742亿美元，同比下降[54] - 销售和营销费用为11.993亿美元，同比下降[54] - 研发费用为1.782亿美元，同比下降[54] - 一次性费用包括收购整合费用、处置相关费用等共计5.551亿美元[56] - 2024年上半年收入为9.966亿美元，同比下降[58] - 销售和营销费用为24.177亿美元，同比下降[62] - 研发费用为3.457亿美元，同比下降[62] - 一次性费用包括商誉减值、收购整合费用等共计4.126亿美元[63] - 公司总营收为92,410万美元[73] - 销售和营销费用为231,820万美元[73] - 研发费用为33,682万美元[73] - 一般管理和其他相关费用为118,280万美元[73] - 非GAAP调整后的税率约为24.3%[77] 现金流 - 经营活动产生的现金流为319,962万美元[79] - 资本支出为108,729万美元[79] - 自由现金流为211,233万美元[79] 指引 - 公司重申2024财年的收入、调整后EBITDA和调整后每股收益指引[15][16]

Ziff Davis (ZD) came out with quarterly earnings of $1.18 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $1.27 per share. This compares to earnings of $1.27 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -7.09%. A quarter ago, it was expected that this internet and cloud services company would post earnings of $1.14 per share when it actually produced earnings of $1.27, delivering a surprise of 11.40%.Over the last four q ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-25965 ZIFF DAVIS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-1053457 (State or other juri ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 0-25965 ZIFF DAVIS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-1053457 (State or other jurisdiction of incorporation o ...

2023年财务业绩和2024年财务指引 - 2023年全年收入为13.64亿美元，同比下降1.9%[3] - 2023年全年调整后EBITDA为4.823亿美元，同比下降4.9%[4] - 2023年全年调整后每股收益为6.19美元，同比下降6.9%[4] - 2024年全年收入预计增长3.4%-7.8%，调整后EBITDA预计增长3.7%-8.0%，调整后每股收益预计增长3.9%-9.4%[7] 2023年第四季度财务业绩 - 2023年第四季度收入为3.899亿美元，同比下降1.7%[2] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.676亿美元，同比下降0.4%[2] - 2023年第四季度调整后每股收益为2.33美元，同比增长3.1%[2] 现金流和资本支出 - 2023年全年经营活动产生的现金流为3.2亿美元，自由现金流为2.112亿美元[4] - 2023年12月31日现金及现金等价物余额为7.38亿美元，较2022年12月31日增加12.9%[15] - 公司全年经营活动产生的现金流为4.82亿美元[24] - 公司全年资本支出为2.36亿美元[24] - 公司全年自由现金流为2.46亿美元[24] 业务分部表现 - 数字媒体业务收入为3.18亿美元，调整后EBITDA为1.52亿美元[26] - 网络安全和营销技术业务收入为7.19亿美元，调整后EBITDA为2.54亿美元[26] - 公司全年数字媒体业务收入为10.73亿美元，调整后EBITDA为4.17亿美元[27] - 公司全年网络安全和营销技术业务收入为2.91亿美元，调整后EBITDA为1.02亿美元[27] 非GAAP调整 - 公司2023年第四季度直接成本为45,915千美元，较GAAP金额减少2,700千美元[29] - 公司2023年第四季度销售及营销费用为124,389千美元，较GAAP金额减少2,060千美元[29] - 公司2023年第四季度研发及工程费用为14,695千美元，较GAAP金额减少837千美元[29] - 公司2023年第四季度一般管理及其他相关费用为61,962千美元，较GAAP金额减少56,607千美元[29] - 公司2023年全年直接成本为193,611千美元，较GAAP金额减少3,681千美元[31] - 公司2023年全年销售及营销费用为479,879千美元，较GAAP金额减少7,486千美元[31] - 公司2023年全年研发及工程费用为64,900千美元，较GAAP金额减少3,960千美元[31] - 公司2023年全年一般管理及其他相关费用为234,724千美元，较GAAP金额减少186,326千美元[31]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-25965 ZIFF DAVIS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-1053457 (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-25965 ZIFF DAVIS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-1053457 (State or other juris ...