财务数据和关键指标变化 - 公司本季度总收入为2.27亿美元,与上一季度持平,较上年同期增长3.7% [31] - 公司本季度综合亏损2.2百万美元,每股亏损0.27美元,上一季度盈利2.3百万美元,上年同期盈利2.9百万美元,主要由于或有对价公允价值变动和所得税的影响 [32] - 公司本季度非GAAP经济亏损50万美元,每股亏损0.06美元,上一季度盈利3百万美元,上年同期盈利4百万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司管理资产总额168亿美元,其中机构业务76亿美元(占48%)、财富管理业务42亿美元(占27%)、共同基金39亿美元(占25%) [33] - 公司管理资产较上季度下降3.5亿美元,其中管理资产下降5100万美元,顾问资产下降5100万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中型股和小型股策略方面表现出色,3年和5年期收益率位居同类基金前列 [13] - 公司多资产策略3年期收益率大多优于同业 [13] - 公司另类收益策略3年期收益率位居同类基金前35% [13] - 公司房地产和房地产收益策略3年期收益率位居同类基金前12%和3% [13] - 公司能源基建策略表现有所改善,排名有所提升 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划扩大集合投资信托(CIT)产品线,将小型股和大型股策略纳入,以更好地服务于大型定义性供款计划 [27] - 公司考虑今年晚些时候推出第二只能源二级市场基金,看好能源行业的长期机会 [27] - 公司加快了股票回购计划,本季度回购8.6万股 [28] - 公司正在大力拓展ETF业务,计划未来推出更多ETF产品,并已经增加了专门的ETF销售团队 [35][36] - 公司投资1.5百万美元入股即将获批的德克萨斯证券交易所,希望借此抓住德克萨斯经济快速发展的机遇 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前市场环境充满挑战,但也为公司的多元化策略和产品线带来机遇 [29] - 公司看好能源行业的长期发展前景,已经准备好充分利用这一机会 [25][29] - 公司对中型股和小型股策略以及收益导向型策略的市场前景持乐观态度 [20][21][28] - 公司对新推出的托管投资解决方案业务前景充满信心,已经与多家大型咨询公司进行了深入洽谈 [18] 其他重要信息 - 公司董事会批准每股派发0.15美元的定期现金股利 [34] - 公司最新管理资产规模已恢复到17.2亿美元的水平,并将在近期获得2.07亿美元的新增委托 [39] - 公司新业务管线超过15亿美元,未来几个月内还有多个已获批但尚未到账的新增委托 [39]

资产管理规模 - 公司管理的投资资产总额约为168亿美元，其中包括158亿美元的资产管理规模和10亿美元的资产托管规模[102] - 资产管理规模较上年同期增加5%，达到157.76亿美元[103] - 机构客户资产管理规模增长10%至76.49亿美元[103] - 财富管理客户资产管理规模增长9%至41.84亿美元[103] - 共同基金资产管理规模下降5%至39.43亿美元[103] - 三个月内资产管理规模净流出3.23亿美元[111] - 截至2023年6月30日三个月的资产管理规模(AUM)变化主要由于市场升值50亿美元抵消了50亿美元的净流出[112] - 截至2024年6月30日六个月的资产管理规模(AUM)增加30亿美元,主要由于市场升值80亿美元抵消了50亿美元的净流出[112] - 截至2023年6月30日六个月的资产管理规模(AUM)增加20亿美元,主要由于市场升值80亿美元和60亿美元的净流出[112] 公司业务发展 - 公司建立了支持更大业务规模的人员和基础设施基础[98] - 公司开发了新的投资策略,相信这些策略将受到目标机构、财富管理和中介市场的青睐[98] - 公司拥有丰富的投资管理经验,投资团队平均从业超过20年[98] 财务情况 - 公司收入主要来自基于资产管理规模和资产托管规模的费用[99] - 2024年第二季度总收入与2023年同期基本持平[118] - 2024年第二季度公司因收购Salient而计提了4.8亿美元的或有对价公允价值变动损失[118] - 2024年上半年总收入与2023年同期基本持平[119] - 2024年上半年公司因收购Salient而计提了1.9亿美元的或有对价公允价值变动收益[119] - 公司无债务，截至2024年6月30日和2023年12月31日现金及短期投资分别为44.1百万美元和53.1百万美元[126] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为11.7百万美元，其中包括出售当前投资11.4百万美元和减少应付薪酬福利4.2百万美元[126] - 公司受监管需维持最低4.0百万美元的受限资本，截至2024年6月30日超出最低要求12.4百万美元[127] - 公司相信现有现金及短期投资加上经营活动产生的现金足以满足未来12个月内的经营及资本需求[127] - 公司未来流动性和资本需求取决于经营业绩、资本支出、股息政策等因素[127] 其他 - 公司自2023年12月31日以来的重大合同义务无变化[128] - 公司关键会计政策和估计自2023年12月31日以来无重大变化[129] - 公司最近发布的会计准则变化参见财务报表附注[130] - 公司市场风险敞口自2023年12月31日以来无重大变化[131]

投资策略 - 投资策略超越主要基准指数,包括大型价值股、全市值价值股、股息精选、高收益、信用机会、房地产收益、MLP单一管理账户、MLP高确信度和MLP及能源基础设施[2] 新产品发布 - 推出首批两只交易所交易基金(ETF),分别为Westwood Salient Enhanced Midstream Income Fund和Westwood Salient Enhanced Energy Income Fund,截至2024年6月30日资产净值分别为4300万美元和1300万美元,分红率分别为10.7%和11.4%[3] 财务表现 - 第二季度收入为2270万美元,与第一季度持平,同比增长3.6%[4] - 第二季度全面亏损2.21百万美元,主要由于或有对价公允价值上升导致的费用[5][6] - 公司现金及短期投资为4410万美元,股东权益为11.85亿美元,无债务[7] - 宣布每股0.15美元的现金股利[8] - 总收入为4542万美元，同比增长1.7%[23] - 资产管理费收入为3396万美元，同比增长0.4%[23] - 信托费收入为1034万美元，同比增长2.8%[23] - 员工薪酬和福利费用为2835万美元，同比增加1.6%[23] - 净亏损为47,000美元，上年同期净利润为361.3万美元[23] - 每股基本和稀释收益均为0.01美元，上年同期为0.45美元[23] - 经济收益为250.4万美元，经济每股收益为0.30美元[29] - 现金及现金等价物为2377万美元，较年初增加3348万美元[25] - 投资组合总额为3.09亿美元，较年初减少1.08亿美元[25] 公司发展 - 公司成为德克萨斯证券交易所的创始成员,这是唯一一家总部设在德克萨斯的上市资产管理和财富管理公司[9] - 正在推出新的托管投资解决方案(MIS)业务,已与多家顶级全国咨询公司进行了多次会谈,反响积极[10] - 截至2024年6月30日,公司管理和咨询的总资产规模为168亿美元,其中管理资产为158亿美元,咨询资产为10亿美元[11]

NEW YORK, July 14, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- WHAT: Dan Bongino, host of The Dan Bongino Show, will be at the Republican National Convention streaming live special coverage in addition to his regularly scheduled syndicated radio show on Westwood One and his daily podcast. Rich Valdés, host of Rich Valdés America at Night on Westwood One, will be covering the Republican National Convention and providing interviews with key party members. Westwood One offers 24-hour news/talk syndicated radio programming Monda ...

New Agreement Keeps “The Mark Levin Show” on Westwood One and the Cumulus Podcast Network for Multiple Years Also Includes Brand Extensions and New Content NEW YORK, July 02, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Cumulus Media (NASDAQ: CMLS) proudly announced today that legendary talk radio host Mark Levin has extended his contract to host both his syndicated radio program, “The Mark Levin Show,” on Westwood One and his podcast, Mark Levin Audio Rewind, on the Cumulus Podcast Network for multiple years. Levin will also ...

Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE:WHG) Q1 2024 Results Conference Call May 1, 2024 4:30 PM ET Company Participants Jill Meyer - SVP, Director of Fiduciary Services Brian Casey - Chief Executive Officer Terry Forbes - Chief Financial Officer Conference Call Participants Macrae Sykes - GAMCO Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the First Quarter 2024 Westwood Holdings Group Earnings Conference Call [Operator Instructions]. Please be advised that this conference is being recorded. I w ...

____________________________________________________________________________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________________________________________________ ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March ...

Westwood Holdings Group, Inc. Reports First Quarter 2024 Results Strong Performance across Westwood's suite of products Successful Launch of MDST on the NYSE (April, 2024) Successful Launch of WEEI on NASDAQ (May, 2024) Dallas, TX, May 1, 2024 – Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE: WHG) today reported first quarter 2024 earnings. Significant items included: ▪ SMidCap, SmallCap Value, MidCap Value, Platinum, Enhanced Balanced, High Income, Credit Opportunities and Global Real Estate strategies all beat their ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________________________ Form 10-K ____________________________________________________________________________ (Mark One) ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commis ...

Westwood Holdings Group, Inc. (NYSE:WHG) Q4 2023 Earnings Conference Call February 14, 2024 4:30 PM ET Company Participants Jill Meyer - SVP and Director, Fiduciary Services Brian Casey - CEO Terry Forbes - SVP, CFO and Treasurer Conference Call Participants Mac Sykes - GAMCO Operator Good day and welcome to the Westwood Holdings Group Fourth Quarter 2023 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation, there will be a question-and-answer ...